Vähemmistöosuus (merkitys, arvostus) Kuinka kirjanpitoa?
Mikä on vähemmistöosuus?
Vähemmistöosuus on sijoittajien omistusosuus, joka on alle 50% yhtiön olemassa olevista osakkeista tai äänimäärästä, eikä heillä ole määräysvaltaa yhtiössä äänioikeutensa kautta, joten heillä on hyvin vähän roolia päätösten tekemisessä. yritys.
Yksinkertaisesti sanottuna vähemmistöosuus on osakkeen arvo tai korko, joka kohdistuu osakkeenomistajille, joilla on alle 50% osakkeiden kokonaismäärästä. Vähemmistöosakkaiksi kutsutaan osakkeenomistajia, joilla on alle 50% osakkeiden kokonaismäärästä. Se tunnetaan myös nimellä määräysvallattomien omistajien osuus.
Kirjanpitomaailmassa se tarkoittaa omistusta tytäryhtiössä, joka ei ole holdingyhtiön, joka tunnetaan myös emoyhtiönä. Jotta yhtiö olisi holdingyhtiö, sen on aina omistettava yli 50% tytäryhtiönsä osakkeista.
Esimerkiksi A & B ovat Company Pine-Apple Inc: n kaksi osakkeenomistajaa, joilla on vastaavasti 80% ja 20%. Pine –Apple Inc: n taseessa osakkeenomistajaa B pidetään vähemmistöosakkaana, koska se omistaa alle 50% osakkeista, ja sen nettovarallisuus on esitettävä erillisen otsikon alla vähemmistöosuutena. . Osakkeenomistaja A on Pine-Apple Inc: n enemmistöosakas.
Vähemmistöosuuksien taloudellinen raportointi
Tämä käsite syntyy vain siinä tapauksessa, että yhtiö laatii kaksi Viz-tilinpäätössarjaa. Erillinen tilinpäätös ja konsernitilinpäätös. Se raportoidaan erikseen vain konsernitilinpäätöksessä. Vähemmistökoron oikaisut tapahtuvat, kun emoyritys ei omista 100% tytäryrityksestä.
Konsernituloksessa tilin vähemmistöosuus on vähemmistöosuuksiin liittyvä vuoden tuloksen osuus. Se esitetään konsernituloslaskelman kohdassa ”Voitto tavanomaisesta toiminnasta verotuksen jälkeen”.
IFRS: n mukaan vähemmistöosuudet esitetään konsernitaseessa pääomaosassa, kun taas Yhdysvaltojen GAAP tarjoaa paljon joustavuutta raportointiin. US GAAP -standardin mukaan se voidaan ilmoittaa velat tai pääoma -osiossa.
Tarkista ero IFRS: n ja Yhdysvaltain GAAP: n välillä
Syy erillisiin rivikohtiin tällaisen koron suhteen on antaa selkeä kuva tilinpäätöksen käyttäjille yrityksen määräysvallasta. Se auttaa heitä tekemään tietoon perustuvia taloudellisia päätöksiä ja auttaa heitä myös vertailussa eri yhtiöiden omistusosuuksia. Sillä on valtava rooli erilaisten sijoitusmahdollisuuksien analysoinnissa, ja se on otettava huomioon samalla, kun lasketaan erilaisia suhdelukuja ja analysoidaan tilinpäätöksiä.
Eräs toinen syy erilliseen julkistamiseen on tarjota tietty suoja vähemmistöosakkaille, koska he ovat epäedullisessa asemassa. Koska he eivät tuskin ole mukana päätöksentekoprosessissa, on tarpeen suojella heitä sorrolta ja johdon väärinkäytöksiltä yrityksen asioissa.
Esimerkki vähemmistöosuuksista - konsolidointilaskenta
Kuten aiemmin mainittiin, se syntyy aina, kun holdingyhtiö omistaa määräysvallan (alle 100 prosenttia) tytäryhtiössä. Osakkeenomistajien vaatimus yrityksen nettovarallisuudesta tunnetaan vähemmistöosuutena. Näillä vähemmistöosakkailla, kuten kaikilla muillakin osakkeenomistajilla, on tasa-arvoinen, mutta oikeasuhteinen vaatimus tytäryhtiön tuloksista ja varoista.
Konsernitase sisältää kaikki tytäryrityksen varat ja velat. Vastaavasti konsernituloslaskelma sisältää kaikki tytäryrityksen tuotot ja kulut. Emoyhtiön määräysvalta antaa sille riittävät oikeudet hallita kaikkia tytäryhtiön nettovaroja, mikä oikeuttaa 100 prosentin osuuden tytäryhtiön varoista, veloista, tuotoista ja kuluista konsernitilinpäätökseen. On tärkeää huomata, että vaikka emoyhtiö sisällyttää konsernitilinpäätökseen 100 prosenttia tytäryhtiön varoista, veloista, tuotoista ja kuluista, sillä ei ole vaatimusta 100 prosenttiin nettovarallisuudesta tai tuloksesta. Konsernitilinpäätöksessä otetaan siis huomioon vähemmistöosakkaiden vaatimus.Ymmärretään yllä olevat tosiasiat kuvien avulla.
Oletetaan, että H Inc. osti 80% S Inc: n osakkeista 650 000 dollarilla tammikuussa 2015. Hankintahetkellä oman pääoman kirjanpitoarvo oli myös 650 000 dollaria (sisältäen osakkeet 500 000 dollaria ja voittovarat 150 000 dollaria).
Näyte 1
| Kaikki yhteensä | Yritys H (80%) | Vähemmistöosakkaat (20%) | |
| Oma pääoma | 500 000 dollaria | 400 000 dollaria | 100 000 dollaria |
| Kertyneet voittovarat | 150 000 dollaria | 120 000 dollaria | 30000 dollaria |
| Oma pääoma yhteensä | 650 000 dollaria | 520 000 dollaria | 130 000 dollaria |
Katsotaanpa, kuinka liikearvo lasketaan ja esitetään H Inc: n konsernitaseessa.
Vähemmistökoron laskeminen
20% 650 000: sta = 130 000 dollaria
Liikearvon laskeminen
S Inc: n 80 prosentin omasta pääomasta maksettu summa 650 000 dollaria
Kirjan arvo 80%: n oma pääoma 520 000 dollaria
(650 000 x 80%)
Maksettu ylimääräinen summa tai liikearvo 130 000 dollaria
H Inc: n konsolidoitu tase tammikuusta 2015.
| Osakkeenomistajan pääoma | |
| Vähemmistöosuus | 130 000 |
| Omaisuus | |
| Aineettomat hyödykkeet | |
| Liikearvo | 130 000 |
Tätä 130 000 dollaria ei ilmesty H: n tai S Inc: n erillisessä tilinpäätöksessä. Pikemminkin se näkyy H Inc: n konsernitilinpäätöksessä.
Myöhempi kirjaaminen hankinta-ajankohdasta lukien
Oletetaan yllä olevassa esimerkissä,
Yritys S Inc. tuotti voittovarat 7000 dollaria kolmen vuoden aikana (tammikuu 2015 - tammikuu 2018). Hankintapäivän jälkeen S Inc: n nettotulos oli 48 000 dollaria vuonna 4.
Katsotaan nyt, miten tämä vaikuttaa vähemmistöosuuden laskemiseen.
Näyte 2
| Kaikki yhteensä | Yritys H | Vähemmistöosuus | |
| Oma pääoma | 500 000 dollaria | 400 000 dollaria | 100 000 dollaria |
| Kertyneet voittovarat: | |||
| Vuosi 1 | 150 000 dollaria | 120 000 dollaria | 30000 dollaria |
| Ansioiden nousu kolmen vuoden aikana | 7000 dollaria | 5600 dollaria | 1400 dollaria |
| Nettotulos vuodelta 4 | 48 000 dollaria | 38400 dollaria | 9600 dollaria |
| Oma pääoma yhteensä | 705 000 dollaria | 564 000 dollaria | 141 000 dollaria |
Yllä olevassa näyttelyssä 1 H Inc. -yhtiön sijoitusarvo tytäryhtiö S: ssä oli arvoltaan 520 000 dollaria vuonna 1, jota korotettiin myöhemmin 7 000 dollarilla vuoden 1 ja 3 välillä 80 prosentin osuudestaan yhtiön S tuloksesta. Yritys S ansaitsi 48 000 dollaria vuoden 4 aikana.
Vastaavasti vähemmistöosuus yrityksestä S on kasvanut 130 000 dollarista 1. tammikuuta 2015 141 000 dollariin tammikuussa 2019.
Vähemmistön koron arvostus
Yrityksen mahdollinen arviointi edellyttää tulevaisuuden tilinpäätösten ennustamista tiettyjen oletusten ja parametrien perusteella. Suurimmalla osalla taloudellisista luvuista on suora suhde tuloihin ja nettotulokseen, mutta vähemmistöosuuden ennustaminen tulo- ja nettotulolukujen perusteella johtaa epäselviin tietoihin. Tämän vuoksi analyytikot ovat laatineet neljä yleistä menetelmää tai lähestymistapaa oikean laskennan ratkaisemiseksi yllä olevan ongelman ratkaisemiseksi.
- Jatkuva kasvu - Analyytikko käyttää tätä lähestymistapaa harvoin, koska oletetaan, että tytäryhtiön tulos ei kasva / heikkene.
- Tilastollinen kasvu - Tässä lähestymistavassa analysoidaan aiempia lukuja tietyn trendin määrittämiseksi. Tämä malli viittaa siihen, että tytäryhtiö kasvaa vakaalla vauhdilla, joka perustuu aikaisempiin suuntauksiin. Se tunnetaan tilastollisena kasvuna, koska se käyttää erilaisia tilastojen ennustusvälineitä, kuten liukuva keskiarvo, aikasarjat, regressioanalyysi jne. Sitä ei käytetä yrityksille, jotka harjoittavat dynaamista kasvuteollisuutta, kuten FMCG ja niin edelleen, mutta sitä käytetään yrityksille, jotka harjoittavat teollisuutta kuten apuohjelmat, joiden kasvu jatkuu jatkuvasti.
- Kunkin tytäryhtiön mallintaminen erikseen - Tähän sisältyy kunkin tytäryhtiön ennustaminen erikseen, minkä jälkeen tytäryhtiöiden henkilökohtainen etu lasketaan yhteen konsolidoituun lukuun. Tämä lähestymistapa tarjoaa joustavuutta analyytikoille ja johtaa tarkimpaan laskentaan. Tätä ei kuitenkaan voida hyväksyä kaikissa olosuhteissa, koska se johtaa aika- ja kustannusrajoituksiin, eikä myöskään tämä käsite ole toteutettavissa tapauksissa, joissa on useita tytäryhtiöitä.
Tärkeintä on muistaa vähemmistöosuuden arvostuksen yhteydessä, että sen arvostamiseen vaikuttavat useat sisäiset ja ulkoiset tekijät, jotka koskevat yritystä ja toimialaa, jolla se toimii. Kaikki nämä vaativat huolellista harkintaa, koska niiden vaikutus on erilainen eri yrityksille. Lisäksi on otettava huomioon sovellettavat lait, ohjesäännöt ja sääntelyasetukset.
Usein kysytyt kysymykset
Pitäisikö tällainen korko arvostaa kirjanpito- vai markkina-arvon perusteella?
Koska tase on laadittu alkuperäisen hankintamenon tai kirjanpitoarvon perusteella, se on myös arvostettava kirjanpitoarvoon. Keskustelu vaihtelee kuitenkin tämän lähestymistavan eduista ja haitoista.
Onko vähemmistöosuus merkityksellinen suhdeanalyysille?
Kyllä, ehdottomasti, se on tärkeää suhdeanalyysissä. Kaikissa pääomarakenteen huomioon ottavissa suhteissa on otettava huomioon tällaisen koron vaikutukset. Muutama tärkeä suhdeluku: Vaikuttavat oman pääoman suhde, oman pääoman tuotto, pääoman nettovelkaantumisaste ja sijoitetun pääoman tuotto.
Tulkitse ROE - osoittajan on oltava voitto vähemmistöosuuden jälkeen, kun taas nimittäjä sisältää "oman pääoman ilman vähemmistöosuutta". Yllä oleva kaava laskee emoyhtiön tuottaman tuoton.
Nettomarginaalisuhde - Nimittäjän ja osoittajan tulot olisi pidettävä voittona ennen vähemmistöosuutta / myyntiä.
Onko vähemmistöosuus varoja vai velkoja?
Vastuu voidaan määritellä yrityksen velvoitteeksi, joka johtuu menneistä tapahtumista, jotka johtavat resurssien ulosvirtaukseen. Esimerkiksi varaukset maksamattomista laskuista, työntekijämaksuista ja velkojista tasapainottavat kaikki nämä ja merkitsevät resurssien (eli käteisen tai vastaavien) ulosvirtausta tulevaisuudessa. Koska käteistä ei tarvitse maksaa ulkopuolisille tällaisen koron vuoksi, sitä ei voida pitää velkana.
Toisaalta omaisuuserät merkitsevät jotain arvokasta yritykselle, jossa sillä on määräysvalta, ja siitä seuraa tulevaisuudessa käteisvarojen tai vastaavien saaminen. Vaikka tällaisella kiinnostuksella on arvo, yhtiöllä ei ole määräysvaltaa siihen. Se edustaa osakkeenomistajien vähemmistöosuutta. Siksi se ei ole omaisuus eikä velka.
Onko vähemmistöosuus osa velkaa vai omaa pääomaa?
Se ei todellakaan ole velkaa, koska yrityksellä ei ole velvollisuutta maksaa sitä takaisin. Ei ole pakollisia maksuja, kiinteää elämää jne. Koska vähemmistöosuutta ei makseta, sitä ei voida kutsua velaksi. Toisaalta se täyttää eräät edellytykset, jotka on katsottava omaksi pääomaksi. Konsernitaseessa on jonkin verran vähemmistöosuuksia. Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden mukaisesti se esitetään osana omaa pääomaa konsernitaseessa. Ja jopa se sisältyy omaan pääomaan kaikissa asiaankuuluvissa suhteissa.
Pitäisikö vähemmistöosuuden lisätä yrityksen arvon laskemista varten?
Yritysarvo on yrityksen kokonaisarvo. Yritysarvo on aina suurempi kuin markkina-arvo, koska se sisältää myös velan. Mutta yksi asiaankuuluva kysymys, joka viipyy, on, pitäisikö se sisällyttää yrityksen arvon laskemiseen. Koska yrityksen arvo edustaa yrityksen kokonaispääomaa, on se siten aina osa yrityksen arvoa.
Johtopäätös
Vähemmistöosuus antaa tilinpäätöksen käyttäjälle hyödyllisiä oivalluksia, mikä auttaa heitä analysoimaan ja tekemään meille tietoisia päätöksiä.
- Johtajien nimittäminen yhtiön hallitukseen ja heidän palkkioidensa vahvistaminen.
- Muutosten tekeminen yhtiöjärjestykseen ja muihin tärkeisiin sovellettaviin säännöksiin.
- Yhtiön osakkeiden rekisteröinti listautumisantia varten
- Muutokset yhtiön pääomarakenteessa
Tämä käsite on kehittynyt ajan myötä. Aikaisemmin se ei ole saanut paljon huomiota kirjanpitokirjallisuudessa. Sitä kutsuttiin velaksi, omaksi pääomaksi tai kumpikaan. Jopa tästä päivästä lähtien vähemmistöosuuden käsittelyssä ja esittämisessä on vähän ohjeita. Eikä missään kannassa ole yksimielisyyttä.
Hyödyllisiä viestejä
- Laskelma oman pääoman muutoksista
- Treasury Stock Method -kaava <
