seychellesartprojects.org

Mikä on tuloslaskelman vertikaalinen analyysi?

Vertikaalinen analyysi viittaa tuloslaskelman analyysiin, jossa kaikki yhtiön tuloslaskelmassa olevat rivikohdat on lueteltu prosentteina kyseisen laskelman myynnistä ja auttaa siten analysoimaan yrityksen suorituskykyä korostamalla, onko se osoittanut ylös- tai alaspäin. laskusuuntaus.

Colgaten tuloslaskelman vertikaalinen analyysi

Katsotaanpa esimerkki vertikaalisesta analyysistä Colgaten tuloslaskelmaan. Alla olevassa tilannekuvassa olemme jakaneet jokaisen tuloslaskelman rivikohdan liikevaihtoon ajanjaksolla 2007-2015.

Tulkinta

• Myyntikustannukset ovat olleet historiallisesti välillä 41% -44%. Tämä tarkoittaa, että Colgaten myyntikate on ollut noin 56–59 prosenttia.
• Yleisten myynti- ja hallintokulujen myynti on laskenut 36,1 prosentista vuonna 2007 34,1 prosenttiin vuonna 2015 päättyneenä vuonna.
• Huomaa myös, että liiketulos laski merkittävästi vuonna 2015 17,4 prosenttiin.
• Myös vastaavat nettotuotot ovat laskeneet 8,6 prosenttiin vuonna 2015.
• Efektiiviset verokannat nousivat 44 prosenttiin vuonna 2015.

Esimerkkejä tuloslaskelman vertikaalisesta analyysistä

Katsotaanpa joitain esimerkkejä tuloslaskelman vertikaalisesta analyysistä sen ymmärtämiseksi paremmin.

Esimerkki 1

Tarkastellaan seuraavaa esimerkkiä XYZ Companyn tuloslaskelmasta:

Jos jaamme jokaisen vuoden rivikohdan kyseisen vuoden myynnillä, yhtiön tuloslaskelman yhteinen kokoanalyysi näyttää tältä:

Tulkinta

Muuntamalla kukin numero vuoden myyntinumerolla, rivikohtien vertailu vuosien varrella on helppoa.

• Yhtiön bruttovoitto kasvoi dollareina, mutta bruttovoittoprosentti laski vuosien varrella. Tämä osoittaa, että raaka-aineiden ja tavaroiden kustannukset ovat nousseet eivätkä ole myynnin kasvun mukaisia.
• Henkilöstön palkat ovat laskeneet vuosien varrella.
• Vuokra- ja yleishyödylliset kulut, markkinointi- ja muut kulut ovat pysyneet suunnilleen ennallaan prosentteina myynnistä.
• Nettotulot ovat kasvaneet noin prosentin vuodessa.

Esimerkki 2

Katsotaanpa toinen esimerkki: Apple Inc: n tuloslaskelma

Lähde: Apple SEC -viilat

Jos muunnamme yllä olevan tuloslaskelman yleiseksi kokoanalyysiksi, se näyttää seuraavalta:

Tuloslaskelman tulkinnan vertikaalinen analyysi

• Kaikki luvut ovat suunnilleen samat, ero on välillä 1% -2% vuosien varrella
• Yhtiön nettotuotot ovat kasvaneet vuodesta 2016 vuoteen 2018 1,5%
• Yritysten tutkimus- ja kehityskulut ovat kasvaneet lähes prosentin prosenttiosuutena liikevaihdosta

Edut

• Helppo ymmärtää ja tulkita: Tuloslaskelman vertikaalinen analyysi on helppo ymmärtää ja tulkita. Kun analyytikko on muuntanut kunkin rivikohdan numerot prosenttiosuudeksi myynnistä, hän voi verrata niitä ja analysoida yrityksen suorituskykyä paremmin.
• Aikasarjan analyysi: Se auttaa tekemään aikasarjaanalyysin eri rivikohdista, kuten kuluista, työntekijöiden palkoista, bruttotuloksesta, liikevoitosta ja nettotuloksesta.
• Analyysi voidaan tehdä tarkastelemalla yhteistä kokolomaketta kerralla. Koska kaikki luvut ovat saatavana prosentteina myynnistä, analyytikot voivat helposti analysoida yhtiön suorituskyvyn yksityiskohdat.
• Apua rakenteellisen koostumuksen analysoinnissa: Tuloslaskelman yleinen kokoanalyysi auttaa analysoimaan ja varmistamaan muutokset tuloslaskelman rakenteellisiin osiin, kuten palkkakustannuksiin, markkinointikustannuksiin tai poistoihin ja poistokuluihin.

Rajoitukset

• Ei vakiosuhteita: Koska kaikki rivikohdat on jaettu yhteisellä myyntiluvulla, tuloslaskelman vertikaalisessa analyysissä ei ole vakiomuotoista taloudellista suhdelukua (lukuun ottamatta voittomarginaaleja). Siksi ei voi olla helppoa tehdä päätöstä tällaisen analyysin perusteella ja tarkastelemalla muutosta tuloslaskelman eri osissa.
• Hintatason / inflaation muutos : Tuloslaskelman vertikaalinen analyysi ei ota huomioon hintatason muutosta tai inflaatiovaikutuksia. Myyntimäärät saattavat nousta joka vuosi inflaation vuoksi, mutta tätä ei oteta huomioon, koska lukuja ei ole oikaistu inflaatiokustannusten mukaan.
• Laskentaperiaatteiden yhdenmukaisuus : Jos käytetyt laskentaperiaatteet eivät ole samat kuin vuosi sitten, tuloslaskelman vertikaalinen analyysi on hyödytön, kunnes se mukautetaan muutoksiin ja tehdään vertailukelpoiseksi vuosi vuodelta .
• Kausivaihtelut : Jos yritys osallistuu kausiluonteisten tuotteiden myyntiin, vertikaalinen analyysi ei välttämättä ole hyödyllinen. Kausivaihtelut aiheuttavat vaihtelua myynnissä, myytyjen tuotteiden kustannuksissa; joten luvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia jaksosta toiseen.
• Ikkunoiden pukeutuminen : Ikkunoiden pukeutumista tai kirjanpitoperiaatteiden käyttöä yhtiön hyväksi ei voida helposti tunnistaa tuloslaskelman vertikaalisessa analyysissä. Tällaiset vaikutukset tekevät analyysistä hyödytöntä.
• Laadullinen analyysi: Se tarjoaa vain määrällisen analyysin eikä ota huomioon yrityksen toteuttamia kvalitatiivisia toimenpiteitä, kuten uusia markkinointitekniikoita jne.

Johtopäätös

Tuloslaskelman vertikaalinen analyysi näyttää liikevaihdon tai myynnin määrän 100%: na ja kaikki muut rivikohdat prosentteina myynnistä. Kaikkia vertikaalisen analyysin rivikohtia verrataan toiseen saman lauseen rivikohtaan. tuloslaskelman ollessa kyseessä tulo / liikevaihto.

Tuloslaskelman yleinen koko- tai vertikaalianalyysi on lausunto, jossa kukin rivikohta ilmaistaan ​​prosentteina myynnistä. Kunkin numeron vertailu on helpompaa verrattuna prosentteina myynnistä / tuotosta. Vaikka tällainen analyysi on hyödyllistä analyytikoille vertailla yhtiön suorituskykyä vuosien tai kahden yrityksen kanssa samalla alalla ja toimialalla, mutta sillä on omat rajoituksensa. Analyysissä tulisi siten ottaa huomioon tuloslaskelman vertikaalisen analyysin rajoitukset verrattaessa ja päätellen tuloksia.