Laimennettu EPS-kaava | Laske laimennettu osakekohtainen tulos
Kaava laimennetun EPS: n laskemiseksi
Laimennettu osakekohtainen tulos on kannattavuuden mitta, ja se lasketaan yrityksen tulojen suhteena ulkona olevien osakkeiden määrään ottamalla huomioon laimentavat arvopaperit, kuten vaihtovelkakirjalaina, etuoikeutetut osakkeet, optiot ja optiotodistukset.
Katsotaanpa laimennetun osakekohtaisen tuloksen kaava -
Edellä laimennetusta osakekohtaisesta tuloksesta -kaavasta voit ymmärtää, että sinun on tarkasteltava koko tasetta ja tuloslaskelmaa laimennettu EPS-laskelma.
Selitys
Laimentamaton osakekohtainen tulos on laimennettu. Laimentamatonta osakekohtaista tulosta (EPS) ajatellen on selvitettävä yrityksen osakekohtainen nettotulos. Esimerkiksi, jos yrityksen nettotulot ovat 100 000 dollaria ja yrityksellä 10000 ulkona olevaa osaketta; silloin osakekohtainen tulos (EPS) olisi = (100 000 dollaria / 10 000) = 10 dollaria osaketta kohti.
Tässä tapauksessa ajatus on kuitenkin toteutuksesta. Laimennettua osakekohtaista tulosta (DPS) ja kantaosakkeita huomioiden myös vaihtovelkakirjat - osakkeet, joilla on mahdollisuus vaihtaa yhtiön osakkeiksi.
Siksi melkein kaikissa tilanteissa DPS olisi aina pienempi kuin osakekohtainen tulos (tämä on perusmatematiikka - DPS: n nimittäjä on paljon suurempi).
Esimerkki laimennetusta osakekohtaisesta tuloksesta
Otetaan esimerkki laimennetusta EPS-laskennasta.
Voit ladata tämän laimennetun tuloksen / osake Excel-mallin täältä - Laimennettu tulos / osake Excel-malli
Good Inc. -yhtiöllä on vuoden 2017 lopussa seuraavat tiedot -
- Nettotulo: 450 000 dollaria
- Ulkona olevat osakkeet: 50000
- Ensisijainen osinko: 50000 dollaria
- Käyttämättömät työntekijän osakeoptiot: 5000
- Vaihdettavissa olevat osakkeet: 23000
- Vaihtovelka: 10000
- Optio-oikeudet: 2000
Laske osakekohtainen tulos ja DPS
Kaikki tiedot on annettu yllä olevassa esimerkissä. Laitamme sen laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen.
- Ensin selvitetään osakekohtainen tulos.
- Laimentamaton osakekohtainen tulos = nettotuotot / ulkona olevat osakkeet = 450 000 dollaria / 50 000 = 9 dollaria osaketta kohden.
Laimennettu osakekohtainen tulos kaava = (nettotuotot - etuoikeutetut osinko-osuudet) / (ulkona olevat tavalliset osakkeet + käyttämättömät työntekijän osakeoptiot + vaihdettavat etuoikeutetut osakkeet + vaihdettavat velat + optiot)
- Tai laimennettu EPS-kaava = (450 000 - 50 000 dollaria) / (50 000 + 5000 + 23 000 + 10 000 + 2000)
- Tai DPS = 400 000 dollaria / 90 000 dollaria = 4,44 dollaria osaketta kohden.
Laimennetun EPS: n käyttö
Jos tarkastelet tilinpäätöstä, et välttämättä saa tietoja laimennetusta osakekohtaisesta tuloksesta. Sinun on tarkasteltava liitetietoja yhdessä tilinpäätöksen kanssa, jotta voit tuntea laimennetun osakekohtaisen tuloksen.
Laimennetun EPS-kaavan käyttäminen auttaa sijoittajia tietämään, mikä olisi osakekohtainen tulos, jos kaikki tai muutama vaihtovelkakirjalaina muunnettaisiin yhtiön osakkeiksi.
Sijoittajana sinun on tarkasteltava molempia - osakekohtainen tulos ja laimennettu osakekohtainen tulos, jotta sinulla on kokonaisvaltainen näkemys osakekohtaisesta tuloksesta.
Laimennettu EPS-laskin
Voit käyttää seuraavaa laimennettua EPS-laskinta
| Nettotulot | |
| Ensisijaiset osinko-osuudet | |
| Liikkeessä olevat yhteiset osakkeet | |
| Käyttämättömät työntekijän osakeoptiot | |
| Vaihdettavat ensisijaiset osakkeet | |
| Vaihdettava velka | |
| Optiot | |
| Laimennettu tulos / osake kaava = | |
| Laimennettu tulos / osake kaava = |
|
|||||||||
|
Laske laimennettu osakekohtainen tulos Excelissä (Excel-mallilla)
Tehkäämme nyt sama esimerkki yllä Excelissä.
Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi tuloa: nettotuotot ja ulkona olevat osakkeet.
Voit tehdä laimennetun EPS-laskennan helposti mukana toimitetussa mallissa.
Ensin selvitetään osakekohtainen tulos.
Tässä on laimennetun EPS-laskennan kaava
Laimennettu EPS-kaava = (nettotuotot - etuoikeutetut osingot) / (ulkona olevat tavalliset osakkeet + käyttämättömät työntekijän osakeoptiot + vaihtovelkakirjalainat + vaihdettavat velat + optiot)
