Joukkovelkakirjalainan poistot | Vaiheittainen laskenta esimerkkien avulla

Kun sijoittajalle lasketaan liikkeeseen joukkovelkakirjoja, joiden kuponkikorko ylittää markkinoilla vallitsevan koron, sijoittajat voivat hinnoittaa hinnan korkeammaksi kuin joukkovelkakirjalainan nimellisarvon, yritys ylittää saadun ylimääräisen preemion. käsite tunnetaan joukkovelkakirjalainan poistona.

Mikä on joukkovelkakirjojen poistot?

Joukkovelkakirjalainan poistolla tarkoitetaan ylimääräisen vakuutusmaksun poistoa, joka maksetaan yli joukkovelkakirjalainan nimellisarvon. Lainalla on ilmoitettu kuponkikorko, ja se maksaa korkoa joukkolainasijoittajille tällaisen kuponkikoron perusteella. Se arvostetaan korkomaksujen nykyarvoon ja markkina-koron perusteella määritettyyn nimellisarvoon. Sijoittajat maksavat enemmän kuin joukkovelkakirjojen nimellisarvo, kun ilmoitettu korko (jota kutsutaan myös kuponkikorkoksi) ylittää markkinakoron.

  • Kun joukkovelkakirjalaina lasketaan liikkeeseen sen nimellisarvoa korkeammalla hinnalla, eroa kutsutaan Bond Premiumiksi. Liikkeeseenlaskijan on lyhennettävä joukkovelkakirjojen preemiota joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana, mikä puolestaan ​​vähentää korkokuluihin veloitettavaa määrää. Toisin sanoen poistot ovat kirjanpitotekniikkaa joukkovelkakirjojen maksujen mukauttamiseksi joukkovelkakirjan voimassaoloaikana.
  • Yleensä joukkolainojen markkina-arvot siirtyvät käänteisesti korkoihin. Kun korot nousevat, joukkovelkakirjojen markkina-arvo laskee ja päinvastoin. Se johtaa markkinapreemioihin ja alennuksiin joukkovelkakirjojen nimellisarvosta. Lainapreemio on poistettava säännöllisin väliajoin, mikä johtaa joukkovelkakirjojen kustannuspohjan laskuun.

Joukkovelkakirjojen laskennan menetelmät

Voit ladata tämän Premium Bond Amortization Excel -mallin täältä - Premium Bond Amortization Excel -malli

Premium-joukkovelkakirjalainojen poistot voidaan laskea kahdella menetelmällä, nimittäin

  • Suoraviivainen menetelmä
  • Efektiivinen korkomenetelmä

# 1 - Suoraviivainen menetelmä

Lineaarisen menetelmän mukaan joukkovelkakirjalainan preemiot poistetaan tasaisesti kullakin ajanjaksolla. Se vähentää vakuutusmaksumäärää tasan joukkovelkakirjan voimassaoloaikana. Kaava jaksottaisten poistojen laskemiseksi tasapoistoina on seuraava:

Joukkovelkakirjojen amortizoitu = joukkovelkakirjojen premium / vuosien lukumäärä
Esimerkki korkojen joukkovelkakirjojen lyhennyksistä

Tarkastellaanpa, lasketaanko liikkeeseen 1000 joukkovelkakirjalainaa hintaan 22 916 dollaria ja nimellisarvo 20000 dollaria.

Bond Premium tulee olemaan

Bond Premium = 2916000 dollaria

Joukkovelkakirjalainan amortizoitu laskenta voidaan tehdä käyttämällä yllä olevaa kaavaa,

= (22 916 - 20 000 dollaria) X 1000

Joukkovelkakirjalainaa vähennetään -

Joukkovelkakirjalainan amortizoitu = 291600 dollaria

Siksi joukkovelkakirjalainan poistot ovat 2 916 000 dollaria / 10 = 291600 dollaria

# 2 - Efektiivinen korkomenetelmä

Efektiivisen koron menetelmässä poistot tehdään vähentämällä velkakirjojen preemiosaldon saldoa kahden erän tai ajanjakson erolla. Tämän menetelmän mukaisesti määräajoin poistettava joukkovelkakirjalainan preemia lasketaan seuraavaa kaavaa käyttäen:

Joukkovelkakirjalainan amortizoitu = P x R - N x Y

Missä,

  • P = joukkovelkakirjalainan emissiokurssi,
  • R = markkinakorko,
  • N = nimellisarvo tai nimellisarvo ja
  • Y = kuponkikorko / tuotto

Esimerkki korkojen joukkovelkakirjojen lyhennyksistä

Tarkastellaanpa sijoittajaa, joka osti joukkovelkakirjalainan 20 500 dollaria. Lainan maturiteetti on 10 vuotta ja nimellisarvo on 20 000 dollaria. Kupongin korko on 10%, ja sen markkinakorko on 8%.

Laske ensimmäisen, toisen ja kolmannen jakson poistot yllä annettujen lukujen perusteella:

Jäljellä olevilta seitsemältä jaksolta voimme käyttää samaa yllä esitettyä rakennetta laskettaessa poistettavan joukkovelkakirjalainan preemion. Edellä olevasta esimerkistä voidaan selvästi nähdä, että korkeammalla ostetulla joukkovelkakirjalla on negatiivinen kertymä eli toisin sanoen joukkovelkakirjalainan amortizoitumisen perusta.

Maksettujen korkojen ja poistettujen joukkovelkakirjojen kirjanpitokäsittely pysyy samana riippumatta poistomenetelmästä.

Päiväkirjamerkintä koronmaksusta ja joukkovelkakirjapreemosta poistetaan seuraavasti:

Edut ja rajoitukset

Ensisijainen etu joukkovelkakirjalainojen lyhennyksille on, että se on verovähennys kuluvana verovuonna. Jos joukkovelkakirjasta maksettu korko on verotettavaa, joukkovelkakirjasta maksettu preemia voidaan poistaa tai toisin sanoen osa preemiosta voidaan käyttää verotettavan tulon määrän vähentämiseen. Se johtaa myös kullakin kaudella jaksotetun palkkion verotettavan joukkovelkakirjan kustannusperusteen alenemiseen.

Verovapaiden joukkovelkakirjojen osalta jaksotettua vakuutusmaksua ei kuitenkaan voida vähentää verotettavaa tuloa määritettäessä. Lainapreemio on kuitenkin poistettava kustakin kaudesta, joukkovelkakirjan kustannuslaskentaa on tarpeen vähentää vuosittain.

Johtopäätös

Joukkolainasijoittajalle joukkovelkakirjasta maksettu vakuutusmaksu edustaa verotuksellisesti osuutta joukkovelkakirjan kustannusperusteesta. Vuosittain poistettuja palkkioita voidaan käyttää tällaisten joukkolainojen korkotuotoista syntyvän verovelan oikaisemiseen tai vähentämiseen.

Laskettu joukkovelkakirjalainan poistot voidaan suorittaa millä tahansa kahdesta edellä mainitusta menetelmästä joukkovelkakirjojen tyypistä riippuen. Molemmat joukkovelkakirjalainojen poistomenetelmät antavat samat lopputulokset. Ero syntyy kuitenkin korkomenojen vauhdissa. Suoraviivainen poistomenetelmä antaa samat korkokulut kullakin kaudella.

Tehokas poistomenetelmä korkomenetelmällä puolestaan ​​antaa korkosidonnaisille joukkolainoille korkomenot ajan mittaan. Yksinkertaisesti sanottuna kulut vähenevät kirjanpitoarvon laskiessa efektiivisen koron menetelmällä. Tämä logiikka näyttää hyvin käytännölliseltä, mutta suoraviivainen menetelmä on helpompi laskea. Jos ensisijainen vastike on lyhytaikaisten tulojen lykkääminen, joukkovelkakirjojen preemion poistoksi tulisi valita efektiivisen koron menetelmä. Suora menetelmä on suositeltava, kun palkkion määrä on hyvin pieni tai merkityksetön.