seychellesartprojects.org

Pörssinoteeratut rahastot tai ETF ovat edullisia ja verotehokkaita sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa suoraan kuten osakkeita, hyödykkeitä tai joukkovelkakirjoja, kun taas indeksirahastot ovat hyvin samanlaisia ​​kuin korkean hinnan sijoitusrahastot, ja niillä käydään aina kauppaa rahastonhoitajan kautta toiminnan varmistamiseksi. ei vaikuta

Erot ETF: n ja indeksirahastojen välillä

Pörssinoteerattu rahasto (ETF) on pörssissä toimiva sijoitusrahasto, jolla on varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjalainoja tai hyödykkeitä. Nämä rahastot seuraavat tiettyä indeksiä ja suunnittelevat vastaavasti sen arvopaperikorin. Ne tarjoavat edun alhaisista kustannuksistaan, verotehokkuudestaan ​​ja kaupankäyntivarastoonsa samanlaisista ominaisuuksista.

Indeksirahasto on puolestaan ​​sijoitusrahasto tai ETF, joka on rakennettu seuraamaan tiettyä toimialaa tai indeksiä, kuten S&P 500. Se voi suunnitella salkun seuraavien täytäntöönpanosääntöjen perusteella:

• Verohallinto
• Seuranta virheiden minimointia
• Suuri kaupankäynti
• Säännöt, jotka seuraavat sosiaalisia ja kestäviä kriteerejä.

ETF vs Index Funds Infographics

Ymmärretään joitain sen tärkeimpiä eroja ETF: n ja indeksirahastojen välillä

Samankaltaisuudet

On joitain tekijöitä, jotka tekevät molemmista rahoista luonteeltaan samanlaiset ja jotka on mainittu jäljempänä:

• Molemmat luokitellaan "indeksoinnin" alaryhmään, koska siihen liittyy sijoittaminen taustalla olevaan vertailuindeksiin. Tavoitteena on voittaa aktiivisesti hoidetut rahastot monin tavoin.
• Niillä on alhaiset kulusuhteet verrattuna aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin
• Rahastoja hoidetaan ammattimaisesti ja niiden tarkoituksena on vähentää riskejä hajauttamalla.
• Niiden nettovarallisuusarvo määritetään kohde-etuuden kokonaisarvona vähennettynä palkkiot / osakkeiden kokonaismäärä

Erot

Alla on joitain ETF: n ja indeksirahastojen eroja:

1. ETF on rahasto, joka seuraa osakemarkkinaindeksiä ja käy kauppaa kuten tavalliset osakkeet pörssissä, kun taas indeksirahastot seuraavat markkinoiden vertailuindeksin kehitystä.
2. ETF: n hinnoittelu tapahtuu koko pörssipäivän ajan, mutta indeksirahastot hinnoittelevat pörssipäivän päättyessä.
3. ETF: n kaupankäyntimaksut ovat korkeat ja kulusuhde vaihtelee välillä 0,1-0,5%, joka on mukautettu hintaan, kun taas indeksirahastoilla ei ole transaktiomaksua tai provisiota.
4. Intian markkinoilla ETF: n vähimmäissijoitus on 10 000 Rs ja indeksirahastot edellyttävät 5000 tai 500 Rs: n kertamaksua, jos SIP (Systematic Investment Plan) hyväksytään. Tämä vähimmäissijoituksen määrä vaihtelee maan ja sovellettavien lakien mukaan. SIP: n kautta tehtäviä sijoituksia ei voida soveltaa ETF: iin.
5. ETF: n hinnoittelu riippuu arvopapereiden kysynnästä ja tarjonnasta markkinoilla, mutta indeksirahaston hinnoittelu perustuu kohde-etuuden nettoarvoon (NAV).
6. Joustavuus ja likviditeetti ovat suhteellisen korkeat ETF: ssä, koska päivänsisäinen hinnoittelu antaa elinkeinonharjoittajille mahdollisuuden toimia suuremmalla joustavuudella indeksirahastojen sijasta, koska nettoarvo lasketaan tässä tapauksessa vain kerran päivässä.
7. Kaupankäynti- / välitystilit ovat välttämättömiä ETF: ien ostamiselle ja myymiselle, mutta ei tällaista vaatimusta indeksirahaston tapauksessa.
8. ETF ei sisällä mitään osallistumis- / poistumiskuormaa, mutta välitys-, hallintomaksut ja verot peritään. Indeksirahasto sisältää hallinnointipalkkiot ja irtautumiskuormitusta sovelletaan selvitystilaan ennen määrättyä aikaa.
9. Varojen käyttö kohdistuu ETF: n rahavarojen suojaamiseen, välimiesmenettelyyn ja sijoittamiseen, mutta indeksirahaston kohdentaminen on ainoa käteisylijäämä.
10. Sijoitussovellusten osalta ETF: itä voidaan käyttää pitkäaikaisiin sijoitus- ja kaupankäyntistrategioihin, mutta indeksi- / sijoitusrahastoille se on varallisuuden luomista pitkällä aikavälillä oman pääoman ja velkapohjan avulla.
11. ETF: llä voi olla alhaisempi verovelka, koska kaupankäynti tapahtuu sijoittajien ja avoimien markkinoiden välillä, eikä rahastonhoitajan tarvitse myydä varoja käteisvarojen nostamiseksi ja näin ollen vähemmän mahdollista luoda myyntivoittovelkoja. Myyntivoittoveroa sovelletaan kauppaan, mutta siihen ei vaikuta, jos sijoittaja pitää osakkeita. Indeksirahastoihin päinvastoin sisältyy sijoittajan ja rahastonhoitajan välinen liiketoimi, ja jos sijoittaja haluaa purkaa osuutensa, kaupankäynti samalla osakkeella tapahtuu markkinoilla, mikä aiheuttaa myyntivoittoja tai -tappioita.
12. Koska ETF-osakkeilla käydään kauppaa suoraan avoimilla markkinoilla, niillä on yleensä vaikea käydä kauppaa, indeksirahasto ohjataan aina rahastonhoitajan kautta, mikä helpottaa aidon ostajan tai myyjän ostamista ja varmistaa säännöllisen toiminnan.
13. ETF-kauppa edellyttää kolmen päivän toimitusaikaa, kun taas indeksirahasto vaatii vain päivän, joka tarjoaa haltijoille nopeamman pääsyn likvideihin käteisiin myynnin jälkeen.
14. Vaikka ETF-kaupankäynti heijastaa markkinoiden reaaliaikaista ympäristöä, koska ne eivät liity suoraan nettoarvoon, ne ovat alttiita manipulaatioille, joita ei välttämättä voida hyväksyä riskialttiille sijoittajille, jotka suosivat vakaita sijoituksia. Indeksirahastoja ei voida myydä lyhyinä, ja ne tarjoavat yleensä enemmän vakautta konservatiivisille sijoittajille.

ETF vs. indeksirahastotaulukko

VERTAILUN PERUSTA	ETF	Hakemistorahastot
Tarkoitus	Tietyn pörssin rahastojen seurantaindeksit.	Rahasto, joka jäljittelee vertailuindeksiindeksin kehitystä.
Pohja	Se käy kauppaa muiden osakkeiden tavoin.	Ne ovat kuin sijoitusrahastot
Hinnoittelu - ETF: n ja indeksirahastojen erot	Tehty päivän lopussa osakekurssimuutoksesta riippuen	Vaihdetaan päivänsisäisesti.
Hinnoittelun perusta	Markkinoiden arvopaperien kysyntä ja tarjonta	Kohde-etuuden nettoarvo
Kaupankäyntikulut	Korkeammat kustannukset	Ei transaktiomaksua / provisiota
ETF- ja indeksirahastojen kulusuhteet	Matala	Suhteellisen korkea
Alkusijoitus	Ei vähimmäissijoitusta	Se voi olla muutama tuhat dollaria tai säännöllisten investointien ostot SIP: n kautta.
Selvitysaika ETF- ja indeksirahastoissa	Kolme päivää	Yksi päivä

Johtopäätös

Voidaan päätellä, että sekä indeksirahastoilla että ETF: llä on etuja ja haittoja, mutta molemmat ovat käteviä välineitä hajauttamisen mahdollistamiseksi alhaisilla hinnoilla. Sijoituksen määrä ja sijoittajan riskinottohalukkuus ovat näkökohtia, joihin sijoitus kapenee. Huolimatta siitä, että ne ovat luonteeltaan pääosin samanlaisia, ne ovat erilaisia, ja kokemattomien osakemarkkinoiden sijoittajien on tutkittava kaikki näkökohdat ennen valintojen tekemistä. Yksityissijoittaja on houkuteltava indeksirahastoihin, koska niiden hallinta on yksinkertaisempaa ja halvempaa pienimmillä alkuinvestointivaihtoehdoilla. Institutionaaliset sijoittajat voivat harkita ETF: ää, koska ne tarjoavat veropohjia ja ominaisuuksia, jotka ovat samanlaisia ​​kuin tavalliset osakkeet.

ETF: t ja avoimet indeksirahastot ovat monin tavoin samanlaisia, mutta ne eroavat toisistaan ​​monin tavoin. On keskeistä asettaa selkeät sijoitustavoitteet sopivien investointien tehokkaalle valinnalle. Esimerkiksi jos vaaditaan reaaliaikaisen hinnoittelun joustavuutta tai pitkäaikaisen osakkuuden veroetuja, ETF: t voivat olla hyvä sovitus.

Toisaalta ETF: t ovat alttiimpia markkinoiden volatiliteetille, joka ei ehkä houkuttele perinteisiä ja konservatiivisia sijoittajia, tai jos haluaa ansaita säännöllisiä tuloja käsittelemättä lyhytaikaisia ​​hintavaihteluita. Vaikka joitain joukkovelkakirjoihin keskittyviä ETF-rahastoja on olemassa, indeksirahastot voivat olla parempi valinta, jos sijoittajat etsivät altistumista epälikvidille omaisuusluokille, kuten kunnallisille ja kansainvälisille joukkovelkakirjoille. Loppujen lopuksi henkilökohtainen mieltymys johtuu likviditeetin tarpeesta, käytettävissä olevasta sijoitustuotosta, maturiteetista ja omaisuusluokan etuoikeudesta.