Lainan omaisuuserään kaava | Laske velan ja omaisuuden kokonaissuhde
Velan ja omaisuuden suhde Merkitys
Velkaantumisaste on yrityksen kokonaisvelan suhde yrityksen kokonaisvaroihin; tämä suhde edustaa yrityksen kykyä saada velka ja nostaa myös lisää velkaa, jos se on tarpeen yrityksen toimintaan. Yrityksen, jonka kokonaisvelka on 20 miljoonaa dollaria 100 miljoonan dollarin kokonaisvarasta, suhde on 0,2
Velkaantumisaste-kaava
Velka omaisuuserään osoittaa, mikä osuus yrityksen varoista rahoitetaan velalla eikä omalla pääomalla. Suhde auttaa pohjimmiltaan arvioimaan, kuinka suuri prosenttiosuus varoista rahoitetaan velalla, verrattuna sijoittajien rahoittamien varojen prosenttiosuuteen. Kaava on johdettu jakamalla kaikkien lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen (kokonaisvelkojen) kokonaismäärä kaikkien lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten varojen (varat yhteensä) kokonaisuudella.
Matemaattisesti se on esitetty
Lainan ja omaisuuden suhde Kaava = Velat yhteensä / varat yhteensä
Selitys
Vaihe 1 : Ensinnäkin yrityksen kokonaisvelka lasketaan lisäämällä kaikki lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velat, jotka voidaan kerätä taseen vastuupuolelta.
Velat yhteensä = Lyhytaikaiset velat yhteensä + Pitkäaikaiset velat yhteensä
Vaihe 2: Seuraavaksi yrityksen kokonaisvarat voidaan laskea lisäämällä kaikki lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat, jotka voidaan kerätä taseen vastaavaa-puolelta.
Taseen loppusumma = lyhytaikaiset varat yhteensä + Pitkäaikaiset varat yhteensä
Vaihe 3: Lopuksi velan ja omaisuuden suhteen kaava voidaan johtaa jakamalla kaikki velat (vaihe 1) varojen kokonaismäärällä (vaihe 2).
Esimerkkejä
Katsotaanpa joitain yksinkertaisia ja edistyneitä esimerkkejä sen ymmärtämiseksi paremmin.
Voit ladata tämän velkaantumisaste-kaavan Excel-mallin täältä - Velka-omaisuus-suhde-kaavan Excel-malli
Esimerkki 1
Otetaan esimerkki yrityksestä nimeltä ABC Ltd, joka on autojen korjaamo Brasiliassa. Yritykselle on määrätty laina uuden laitoksen rakentamiseksi, joka on osa sen nykyistä laajennussuunnitelmaa. Tällä hetkellä ABC Ltd: llä on 80 miljoonaa dollaria pitkäaikaisia varoja, 40 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia varoja, 35 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia velkoja, 15 miljoonaa dollareita pitkäaikaisia velkoja ja 70 miljoonaa dollareita osakkeenomistajien omaa pääomaa. Laske ABC Ltd: n velka omaisuuserään
Kuten kysymyksessä,
Velat yhteensä
- Velat yhteensä = Lyhytaikaiset velat + Pitkäaikaiset velat
- = 35 miljoonaa dollaria + 15 miljoonaa dollaria
- = 50 miljoonaa dollaria
Varat yhteensä
- Taseen loppusumma = lyhytaikaiset varat + pitkäaikaiset varat
- = 40 miljoonaa dollaria + 80 miljoonaa dollaria
- = 120 miljoonaa dollaria
Siksi velan ja varojen kokonaissuhteen laskentakaava on seuraava -
- Velka omaisuudelle = 50 miljoonaa dollaria / 120 miljoonaa dollaria
Suhde tulee olemaan -
- Velka omaisuuteen = 0,4167
Siksi voidaan sanoa, että 41,67% ABC Ltd: n kokonaisvaroista rahoitetaan velalla.
Esimerkki 2
Otetaan esimerkki Apple Inc.:istä ja lasketaan velan ja varallisuuden suhde vuosina 2017 ja 2018 seuraavien tietojen perusteella.
Varat yhteensä vuonna 2017
- Taseen loppusumma vuonna 2017 = lyhytaikaiset varat yhteensä + Pitkäaikaiset varat yhteensä
- = 128 645 miljoonaa + 246 674 miljoonaa dollaria
- = 375 319 miljoonaa dollaria
Varat yhteensä vuonna 2018
- Taseen loppusumma vuonna 2018 = 131339 miljoonaa dollaria + 234386 miljoonaa dollaria
- = 365 725 miljoonaa dollaria
Velat yhteensä vuonna 2017
- Velat yhteensä vuonna 2017 = yritystodistus + määräaikainen velka (lyhytaikainen osuus) + määräaikainen velka (pitkäaikainen osuus)
- = $ 11,977Mn + $ 6496 Mn + $ 97207 Mn
- = 115680 miljoonaa dollaria
Velat yhteensä vuonna 2018
- Velat yhteensä vuonna 2018 = 11 964 miljoonaa dollaria + 8784 miljoonaa dollaria + 93 735 miljoonaa dollaria
- = 114 483 miljoonaa dollaria
Käyttämällä yllä laskettuja arvoja suoritamme velan varallisuuslaskelman vuosille 2017 ja 2018.
Velan ja omaisuuden suhteen laskeminen vuonna 2017
- Suhde vuonna 2017 = Velkojen kokonaismäärä vuonna 2017 / Taseen loppusumma vuonna 2017
- = 115680 miljoonaa dollaria / 375 319 miljoonaa dollaria
Suhde vuonna 2017 on -
- = 0,308
Suhde vuonna 2018
- Suhde vuonna 2018 = 114483 miljoonaa dollaria / 365 725 miljoonaa dollaria
Suhde vuonna 2018 on -
- = 0,313
Osuvuus ja käyttötarkoitukset
On tärkeää ymmärtää velan ja varallisuuden suhde, koska velkojat käyttävät sitä yleisesti velan määrän mittaamiseen yrityksessä. Sitä voidaan käyttää myös yrityksen velkojen takaisinmaksukyvyn arvioimiseen sen tarkistamiseksi, onko yrityksellä oikeus saada ylimääräisiä lainoja. Toisaalta sijoittajat käyttävät suhdelukua varmistaakseen, että yhtiö on vakavarainen, pystyy täyttämään nykyiset ja tulevat velvoitteensa ja että sillä on potentiaalia tuottaa terve sijoitetun pääoman tuotto.
Tätä suhdetta käyttävät yleensä sijoittajat, analyytikot ja velkojat arvioidakseen yrityksen kokonaisriskiä. Yritys, jolla on korkeampi suhde, osoittaa, että yhtiöllä on enemmän vipuvaikutusta. Siksi sitä pidetään riskialttiina sijoituksena, ja pankkiiri voi hylätä tällaisen yksikön lainapyynnön. Lisäksi jos yrityksen suhde kasvaa tasaisesti, se voi olla osoitus siitä, että maksukyvyttömyys on välitön jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
Seuraavia päätelmiä voidaan käyttää oppaana arvioitaessa yrityksen taloudellista terveyttä:
- Jos suhde on yhtä suuri, se tarkoittaa, että yrityksen kaikki varat on rahoitettu velalla, mikä osoittaa suurta vipuvaikutusta.
- Jos suhde on suurempi kuin yksi, se tarkoittaa, että yrityksen kirjanpidossa on enemmän velkaa kuin varoja. Se viittaa erittäin korkeaan vipuvaikutukseen.
- Jos suhdeluku on pienempi kuin yksi, se tarkoittaa, että yhtiöllä on enemmän varoja kuin velkoja ja sellaisenaan se pystyy täyttämään velvoitteensa selvittämällä omaisuutensa tarvittaessa.
