seychellesartprojects.org

Pääoman budjetointi tarkoittaa ensisijaisesti päätöksentekoprosessia, joka liittyy investointeihin pitkäaikaisiin projekteihin, joista esimerkkinä on pääoman budjetointi, jonka organisaatio suorittaa päättääkseen, jatketaanko nykyisillä koneilla vai ostetaanko uudet koneiden sijasta vanha koneisto.

Esimerkkejä pääoman budjetointitekniikoista

Seuraava esimerkki pääoman budjetointitekniikasta osoittaa meille, miten organisaatio voi tehdä päätöksen vertaamalla yksittäisten projektien tulevia kassavirta- ja ulosvirtauksia. Pääoman budjetoinnissa on muistettava, että siinä otetaan huomioon vain taloudelliset tekijät sijoituksissa, kuten alla olevissa esimerkeissä selitetään, eikä laadullinen tekijä. Pääoman budjetoinnin avulla voimme ymmärtää, että jotkut menetelmät tekevät päätöksenteon helpoksi; jotkut menetelmät eivät kuitenkaan pääse päätökseen; se tekee organisaatiosta vaikeaa tehdä päätöksiä.

Viisi parasta esimerkkiä pääoman budjetoinnista

Katsotaanpa joitain yksinkertaisia ​​ja edistyneitä esimerkkejä pääoman budjetoinnista sen ymmärtämiseksi paremmin.

Esimerkki 1 (takaisinmaksuaika)

Palautusajan määritelmä ja miten ymmärtää, että keskustellaan tästä tarkastelemalla alla olevaa esimerkkiä?

XYZ-osakeyhtiö, joka haluaa sijoittaa johonkin uuteen projektiin, ja projektin kustannukset ovat 10000 dollaria ennen kuin sijoitusyhtiö haluaa analysoida, kuinka kauan yritys vie takaisin sijoitetun rahan hankkeeseen?

Ratkaisu:

Sanotaan vuoden kuluttua, ja niin edelleen, yritys saa voiton alla olevan taulukon mukaisesti.

Joten kuinka kauan yrityksellä kestää sijoittaa rahaa takaisin yllä olevasta taulukosta, joka näkyy 3 vuotta ja muutamia kuukausia. Mutta tämä ei ole oikea tapa selvittää alkuinvestointien takaisinmaksuaika, koska yrityksen harkitsema perusta on voitto, eikä se ole kassavirta, joten voitto ei ole oikea kriteeri, joten yrityksen tulisi käyttää tätä on kassavirta. Joten voitto syntyy poiston arvon vähentämisen jälkeen, joten kassavirtojen tuntemiseksi meidän on lisättävä poistot voittoon. Oletetaan, että poistojen arvo on 2000 dollaria, joten nettokassavirrat ilmoitetaan alla olevassa taulukossa.

Joten kassavirta-analyysin perusteella yritys palauttaa alkuinvestoinnin 2 vuoden kuluessa. Joten takaisinmaksuaika ei ole muuta kuin aika, jonka kassavirta vie investointisumman palauttamiseksi.

Esimerkki 2

Laske takaisinmaksuaika ja diskontattu takaisinmaksuaika projektille, joka maksaa 270 000 dollaria ja projektien odotetaan tuottavan 75 000 dollaria vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana? Yhtiön vaatima tuottoprosentti on 11 prosenttia. Pitäisikö yrityksen mennä eteenpäin ja investoida projektiin? Tuottoaste 11%. Onko meidän löydettävä täältä, PB? DPB? Pitäisikö projekti ostaa?

Ratkaisu:

Kun olet lisännyt kunkin vuoden kassavirrat, saldo tulee, kuten alla olevassa taulukossa esitetään.

Yllä olevasta taulukosta positiivinen saldo on 3–4 vuotta, joten

• PB = (vuosi - viimeinen negatiivinen saldo) / kassavirrat
• PB = [3 - (- 45 000)] / 75 000
• PB = 3,6 vuotta

Tai

• PB = alkuinvestointi / vuotuiset kassavirrat
• PB = 270 000/75 000
• PB = 3,6 vuotta.

Diskontattu tuottoaste on 11% kassavirran nykyarvo, kuten alla olevassa taulukossa esitetään.

• DPB = (vuosi - viimeinen negatiivinen saldo) / kassavirrat
• DPB = [(4- (37 316,57) / 44 508,85)
• DPB = 4,84 vuotta

Joten molemmista pääoman budjetointimenetelmistä on selvää, että yrityksen tulisi edetä ja investoida projektiin, ikään kuin molemmat menetelmät, yritys kattaa alkuinvestoinnin ennen 5 vuotta.

Esimerkki 3 (Kirjanpitoprosentti)

Pääoman budjetoinnin tuottoprosentti laskee keskimääräisen vuotuisen tuottoprosentin varojen käyttöiän ajan. Katsotaanpa tämän alla olevan esimerkin läpi.

XYZ-osakeyhtiö aikoo ostaa uusia tuotantolaitteita, jotka maksavat 240 000 dollaria, mutta yhtiöllä on elinkaarensa aikana epätasainen nettorahavirta, kuten taulukossa esitetään, ja 30 000 dollarin jäännösarvo elinkaarensa lopussa. Lasketaankö kirjanpidon tuottoprosentti?

Ratkaisu:

Laske ensin keskimääräiset vuotuiset kassavirrat

• = Kassavirrat yhteensä / vuoden kokonaismäärä
• = 360 000/6

Keskimääräiset vuotuiset kassavirrat = 60 000 dollaria

Laske vuotuiset poistomenot

= 240 000 - 30 000 dollaria / 6

= 210 000/6

Vuosittaiset poistokulut = 35 000 dollaria

Laske ARR

• ARR = keskimääräiset vuotuiset nettokassavirrat - vuotuiset poistokulut / alkuinvestoinnit
• ARR = 60000-35000 dollaria / 240000 dollaria
• ARR = 25 000 dollaria / 240 000 dollaria × 100
• ARR = 10,42%

Johtopäätös - Joten jos ARR on korkeampi kuin yrityksen johdon asettama este, sitä pidetään, ja päinvastoin, se hylätään.

Esimerkki 4 (nykyinen nettoarvo)

Met Life -sairaala aikoo ostaa liitetiedoston röntgenlaitteelleen. Kiinnityskustannukset ovat 3170 dollaria ja 4 vuoden käyttöikä, Salvage-arvo on nolla ja kassavirran kasvu vuosittain 1000 dollaria. Investointeja ei saa tehdä, ellei niiden vuotuinen arvo ole 10%. Investoiko Met Life -sairaala kiintymykseen?

Ratkaisu:

Palautettu kokonaissijoitus (NPV) = 3170

Yllä olevasta taulukosta on selvää, että 1000 dollarin kassavirta 4 vuoden ajan riittää palauttamaan 3170 dollarin alkuinvestoinnin ja tuottamaan täsmälleen 10%: n sijoitetun pääoman tuoton, joten MetLife Hospital voi sijoittaa röntgenliitteisiin.

Esimerkki 5

ABC-osakeyhtiö, joka haluaa sijoittaa johonkin projektin kustannuksista, on 50 000 dollaria ja projektin kassavirta viiden vuoden ajan, kuten alla olevassa taulukossa on esitetty. Laske projektin nykyinen nettoarvo ja sisäinen tuottoaste. Korko on 5%.

Ratkaisu:

Ensinnäkin lasketaan nettokassavirrat tuona ajanjaksona kassavirralla - kassavirta, kuten alla olevassa taulukossa esitetään.

NPV = -50 000 + 15 000 / (1 + 0,05) + 12 000 / (1 + 0,05) ² + 10 000 / (1 + 0,05) ³ + 10 000 / (1 + 0,05) ⁴ +

14000/1 + 0,05) 5

NPV = -50 000 + 14285,71 + 10 884,35 + 8638,56 + 8227,07 + 10969,2

NPV = 3004,84 dollaria (murto-osien pyöristys)

Laske IRR

Sisäinen tuottoprosentti = 7,21%

Jos otat IRR 7,21%, nettonykyarvo on nolla.

Muistettavaa

• Jos IRR on> kuin diskonttokorko, NPV on> 0
• Jos IRR on <kuin alennus (korko) korko, kuin NPV on <0
• Jos IRR on = alennus (korko) korko, kuin NPV on = 0