Likviditeetti (määritelmä, esimerkkejä) Laske yrityksen likviditeetti
Mikä on likviditeetti?
Likviditeetti osoittaa yrityksen varojen tai arvopapereiden muuntamisen helppouden eli kuinka nopeasti yritys voi ostaa tai myydä omaisuuseriä tai arvopapereita markkinoilla. Likviditeetti on yrityksen kyky maksaa lyhytaikaiset velat hallussaan olevilla lyhytaikaisilla varoilla. Ennen kuin sijoitat valtavan summan investointeihin, jokaisen yrityksen on tarkasteltava likviditeettinsä, jotta se voi varmistaa sen myös investoimalla projektiin.
Esimerkki
Tarkastellaan ensin tasetta. Ja sitten puhumme likviditeetistä.
MNC Companyn tase
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Omaisuus | |
| Käteinen raha | 45 000 |
| Pankki | 35 000 |
| Ennakkomaksut | 15 000 |
| Varastot | 10000 |
| Velallinen | 20000 |
| Investoinnit | 100 000 |
| Laitteet | 50000 |
| Kasvit ja koneet | 45 000 |
| Varat yhteensä | 320 000 |
| Velat | |
| Maksamattomat kulut | 15 000 |
| Velkoja | 25 000 |
| Pitkä-aikainen velka | 50000 |
| Velat yhteensä | 90 000 |
| Osakkeenomistajien oma pääoma | |
| Oma pääoma | 210 000 |
| Kertyneet voitot | 20000 |
| Osakkeenomistajien oma pääoma yhteensä | 230 000 |
| Velat ja osakkeenomistajien oma pääoma yhteensä | 320 000 |
Selvitä yllä olevista tiedoista yrityksen maksuvalmius.
Tässä esimerkissä kaikki on annettu. Meidän on selvitettävä, mitkä ovat lyhytaikaisia velkoja ja mitkä ovat lyhytaikaisia varoja.
- Kutsumme niitä varoja lyhytaikaisiksi varoiksi, jotka voidaan helposti muuntaa rahaksi. Tässä esimerkissä meillä on käteistä, pankki, ennakkomaksut, varastot ja velalliset.
- Lyhytaikaiset velat ovat helposti maksettavissa. Tässä esimerkissä meillä on maksamatta olevia kuluja ja velkojia.
Kun olemme tunnistaneet lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat, lasketaan ensin nykyinen suhde ja sitten happotestisuhde tai pikasuhde.
Nykyinen suhde
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Lyhytaikaiset varat | |
| Käteinen raha | 45 000 |
| Pankki | 35 000 |
| Ennakkomaksut | 15 000 |
| Varastot | 10000 |
| Velallinen | 20000 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 125 000 |
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Lyhytaikaiset velat | |
| Maksamattomat kulut | 15 000 |
| Velkoja | 25 000 |
| Kaikki tämänhetkiset velat | 40 000 |
Joten nykyinen suhde olisi seuraava -
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä (A) | 125 000 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä (B) | 40 000 |
| Nykyinen suhde (A / B) | 3.125 |
- Nykyisestä suhdeluvusta on selvää, että jos MNC Company haluaa investoida uuteen projektiin, se voi (tietysti on muitakin tekijöitä, jotka on tarkasteltava) uhraamatta sen likviditeettiä.
- Ihannetapauksessa nykyistä suhdetta 2: 1 (eli 2) kutsutaan suureksi yritykselle. Tässä nykyinen suhde on 3,125: 1 000 (eli 3,125). Tämä tarkoittaa, että tämän yrityksen maksuvalmius on melko hyvä.
Nyt tarkastellaan pikasuhteen tulosta.
Nopea suhde / happotestisuhde
Ainoa ero pikanopeuden ja nykyisen suhteen välillä on nopea suhde, emme ota huomioon vaihto-omaisuuden varastoja.
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Lyhytaikaiset varat | |
| Käteinen raha | 45 000 |
| Pankki | 35 000 |
| Ennakkomaksut | 15 000 |
| Varastot | Nolla |
| Velallinen | 20000 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 115 000 |
Lyhytaikaiset velat pysyisivät samana eli 40 000 dollaria.
Joten nopea suhde olisi seuraava -
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä (A) | 115 000 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä (B) | 40 000 |
| Nykyinen suhde (A / B) | 2,875 |
Laskennasta on selvää, että jopa MNC Companyn nopea suhde on varsin hyvä.
Likviditeetti - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
Verrataan nyt Colgaten ja P&G: n ja Unileverin likviditeettiasemaa. Tätä varten luotamme kahteen suhteeseen - nykyinen suhde ja nopea suhde
Nykyinen suhde
Alla on kaavio, joka kuvaa Colgaten, P&G: n ja Unileverin nykyisiä suhteita.
- Huomaamme, että Colgaten nykyinen suhde on kasvanut viimeisten 3-4 vuoden aikana ja on tällä hetkellä 1,361.
- P&G: n nykyinen suhde on laskenut viime vuonna ja on 0,877
- Unileverin nykyinen suhde on ollut pienin verrattuna Colgateen ja P&G: hen, sillä se on tällä hetkellä 0,733x
Ylhäältä voimme päätellä, että kun vertaamme näitä kolmea, Colgatella on paras likviditeettiasema, kun taas Unileverin nykyinen suhde on ankarassa tilanteessa.
Nopea suhde
Alla oleva kaavio kuvaa kolmen yrityksen pikasuhdetta.
Huomaamme, että Colgaten likviditeetti on parhaimmillaan, koska sen pikasuhde on 0,885, kun taas Unileverin likviditeetti on vaikeissa asemissa, kun sen nopea suhde on 0,382.
Johtopäätös
Joten kaikki sijoittajan (yrityksen) on ennen investointia tehtävä sen varmistaminen, että heillä on tarpeeksi käteistä tai lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisten velkojen maksamiseksi. Jos se ei näytä mahdolliselta, yritys voi nopeasti avata taseensa, laskea lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat sekä laskea nykyisen ja nopean suhteen. Jos he näkevät, että suhdeluvut ovat yli 1,5-2, yritys on hyvässä asemassa ainakin likviditeetin kannalta.
Yksi varoituksen sana - vaikka maksuvalmius olisi hyvä; se ei tarkoita, että he voivat sijoittaa paljon rahaa projektiin. Heidän on tehtävä NPV tai muita laskelmia tietääkseen, onko sijoitus hyvä idea vai ei.
