seychellesartprojects.org

Ansiotuottomääritelmä

Ansiotuotto auttaa sijoittajaa ymmärtämään, kuinka paljon hän ansaitsee kustakin yhtiöön sijoitetusta dollarista, ja se lasketaan siten, että osakekohtainen tulos jaetaan osakekohtaisella hinnalla. Tämä suhde auttaa sijoittajaa tekemään vertailun kahden tai useamman yrityksen välillä tai osakkeisiin tehtyjen sijoitusten välillä suhteessa riskittömään arvopaperisijoitukseen eli yritys, jolla on korkeampi tuotto, toimii paremmin, koska se ansaitsee korkeamman tulon kustakin sijoitetusta dollarista.

Ansiotuottokaavat

Alla on kaksi kaavaa -

Ansaintakaava = osakekohtainen tulos / osakekohtainen hinta * 100

Tässä otamme 12 kuukauden osakekohtainen tulos jaettuna osakkeen markkinahinnalla ja edustamme prosenttiosuutta vertailun tekemiseksi.

Ansaintakaava = 1 / Hintatulo * 100

Koska tiedämme, että se on käänteinen P / E, voimme laskea sen käyttämällä yllä olevaa kaavaa ja edustaa sitä prosentteina vertailun tekemiseksi.

Kuinka sijoittajat käyttävät tuottoantoa?

Tarkastellaan varastosijoitusta verrattuna valtion velkasitoumukseen tai kiinteään talletukseen, jotka ovat käytännössä riskittömiä sijoituksia. Joten jos osakekannan tuottotulo on korkeampi kuin valtion velkasitoumus / kiinteä talletus, vasta sitten on järkevää sijoittaa osakkeisiin, kun otamme riskejä osakkeisiin sijoittamisen aikana.

Kymmenen vuoden valtion velkasitoumuksen tuotto on 4,5% eli ansaitsemme 4,5% jokaisesta sijoitetusta dollarista ja Company A INC: n osakkeen tuotto on 8,28%, eli ansaitsemme 8,28% jokaisesta sijoitetusta dollarista. Tämä osoittaa selvästi, että ylimääräinen riski, jonka otamme sijoittamalla varastoon valtion velkasitoumuksen sijaan, tuottaa lisätuottoa. Jos riskittömän arvopaperin tuotto on yhtä suuri tai suurempi kuin osakekanta, voimme sanoa, että osakkeet ovat yliarvostettuja osakkeita. Kuten voimme selvästi nähdä tällaisessa tapauksessa, riskialttiimmalla sijoituksella ei saada lisäetuja.

Esimerkkejä

Ymmärretään nyt käsite yksinkertaisten ja käytännöllisten esimerkkien avulla.

Voit ladata tämän ansainnan tuotto-Excel-mallin täältä - Ansio-tuotto-Excel-malli

Esimerkki 1

Seuraavassa on meille toimitetut tiedot yrityksistä A INC ja B B INC.

Ratkaisu

Yrityksen A laskelma

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Yrityksen B laskelma

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Tässä voimme nähdä, että yrityksen B tulot ovat korkeammat kuin yrityksen A eli jokaisesta yrityksestä B sijoitetusta dollarista ansaitsemme 17,86% verrattuna vain 12,50 prosenttiin yrityksessä A. Joten päätellään, että sijoitus Yritys B on parempi.

Esimerkki 2

Meille annetaan, että osakkeella Mr. A: lla on tehtävä sijoitus, ja hänellä on kaksi samanlaista vaihtoehtoa kuin hän toimittaa meille seuraavat yksityiskohdat.

• BDO Bankin kaupankäynnin kohteena on tällä hetkellä 1340 dollaria osakkeelta, ja osakekohtainen tulos on 50 dollaria.
• CFDH-pankki käy tällä hetkellä kauppaa 1250 dollaria osakkeelta, ja sen osakekohtainen tulos on 41 dollaria, minkä näistä pankeista hänen tulisi valita maksimoidakseen tuloksensa.

Ratkaisu

BDO Bankin laskelma

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

CFDH-pankin laskelma

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Laskemisen jälkeen voimme ymmärtää, että BDO-pankki ansaitsee 3,73% jokaisesta sijoitetusta dollarista ja CFDH Bank ansaitsee 3,28% kustakin sijoitetusta dollarista. Siksi on selvää, että tuoton maksimoimiseksi herra A: n tulisi sijoittaa BDO Bankiin.

Ero ansio- ja osinkotuottojen välillä

Alla on tiettyjä eroja ansaitsemisen ja osinkotuottojen välillä.

• Koska tiedämme, että tulos tuottaa prosenttiosuuden tuotoista jokaiselle yhtiöön sijoitetulle dollarille, osinkotuotto antaa samalla tavoin määrän osinkoa, jonka yritys maksaa jokaisesta sijoitetusta.
• Osinkotuottoa käytetään tekemään osinkoja maksavien yritysten sijoituspäätöksiä.
• Osinkotuottoa voidaan käyttää vain osinkoja maksavien yritysten tapauksessa, vaikka sillä ei ole sellaisia ​​rajoituksia, koska kaikkien yritysten on ilmoitettava osakekohtainen tuloksensa.
• Sitä voidaan käyttää vertailumenetelmänä osakkeille, joukkovelkakirjoille, kiinteille talletuksille, velkasitoumuksille jne., Kun taas osinkotuotto ei voi verrata muita instrumentteja kuin osakkeita.

Merkitys

• Sitä käytetään sekä tuottoasteen tuntemiseen että arvonmääritykseen. Voimme pitää sitä arvostuksena, koska tässä jaetaan tulos osakkeen markkina-arvoon.
• Se toimii työkaluna osakekannan ja joukkovelkakirjojen, kiinteiden talletusten ja muun riskittömän arvopaperin vertaamiseen sen ymmärtämiseksi, onko osake aliarvostettu vai yliarvostettu.
• Se tarjoaa tietoa investoinnista ansaitusta dollaria kohden, mikä tekee vertailusta ja päätöksenteosta helppoa.

Johtopäätös

Käsitteen ymmärtämisen jälkeen voimme tehdä johtopäätöksen, että se auttaa sidosryhmiä ymmärtämään kunkin sijoitetun dollarin tuoton ja myös varmistamaan, että osakkeisiin sijoittamisen ylimääräinen riski ylittää riskittömän arvopaperin (kuten valtion lasku, kulta, kiinteä talletus) kannattaa ottaa vai ei.