seychellesartprojects.org

Mikä on taseen ulkopuolinen rahoitus?

Taseen ulkopuolinen rahoitus on yrityksen käytäntö jättää tietyt velat ja joissakin tapauksissa varat ilmoittamatta taseessa pitääkseen suhdeluvut kuten oman pääoman suhde alhaisina helpottaakseen rahoitusta alhaisemmalla korolla ja myös välttää lainanantajan ja luotonsaajan välisten sopimusten rikkominen.

Se on velkaa, jota ei ole suoraan kirjattu yhtiön taseeseen. Taseen ulkopuolisilla erillä on riittävä merkitys, koska vaikka niitä ei olisikaan kirjattu taserahoitukseen, ne ovat silti yrityksen vastuita ja ne olisi sisällytettävä yhtiön taloudellisen tilanteen kokonaisanalyysiin.

Kuinka se toimii?

Oletetaan, että ABC Manufacturers Ltd: llä on käynnissä laajennussuunnitelma ja se haluaa ostaa koneita toisen yksikön perustamiseksi toiseen valtioon. Sillä ei kuitenkaan ole samanlaista rahoitusjärjestelyä kuin sen tase on jo voimakkaasti rahoitettu. Tällöin sillä on kaksi vaihtoehtoa. Se voi perustaa yhteisyrityksen muiden sijoittajien tai yritysten kanssa uuden yksikön perustamiseksi ja uuden rahoituksen saamiseksi uuden yksikön nimissä. Toisaalta se voi myös selvittää laitevalmistajan kanssa tehdyn pitkäaikaisen vuokrasopimuksen koneiden vuokraamisesta, ja tässä tapauksessa sen ei tarvitse huolehtia uuden rahoituksen saamisesta. Molemmat edellä mainitut tapaukset ovat esimerkkejä taseen ulkopuolisesta rahoituksesta.

Mikä on taseen ulkopuolisten erien tarkoitus?

1. Pitää vakavaraisuussuhde, kuten velka / omavaraisuusaste, tietyn tason alapuolella ja hankkia rahoitusta, jota yritys ei olisi voinut saada muuten.
2. Paremmat vakavaraisuussuhteet takaavat hyvän luottoluokituksen säilymisen, mikä antaa yhtiölle mahdollisuuden saada halvempaa rahoitusta.
3. Se tekee taserahoituksesta kevyemmän, mikä voi ensi näkemältä houkutella sijoittajia.

Avainominaisuudet

1. Se johtaa olemassa olevien varojen vähentämiseen tai taseeseen luettavien omaisuuserien poissulkemiseen.
2. Yhtiön pääomarakenteessa on tapahtunut muutos.
3. Varat ja velat ovat molemmat aliarvioituja, ja se antaa pienemmän vaikutelman taseen rahoituksesta.
4. Siihen sisältyy luovien kirjanpito- ja rahoitusvälineiden käyttö taseen ulkopuolisen rahoituksen saavuttamiseksi.

Luettelo taseen ulkopuolisista rahoituseristä

Seuraavassa on joitain taseen ulkopuolisten erien yleisiä instrumentteja.

# 1 - Leasing

Se on vanhin taseen ulkopuolinen rahoitus. Omaisuuserän vuokraaminen antaa yritykselle mahdollisuuden välttää omaisuuden rahoittamista velkoistaan, ja vuokrasopimus tai vuokraus esitetään suoraan kuluna tuloslaskelmassa.

1. Vuokralle ottajalle se on rahoituslähde, koska vuokralle antaja vastaa omaisuuden rahoituksesta.
2. Perinteinen menetelmä sellaisten varojen hankkimiseksi, jotka vaativat merkittäviä pääomakustannuksia;
3. Se helpottaa tekniikan päivittämistä muuttuvina aikoina.
4. Ainoastaan ​​operatiiviset vuokrasopimukset ovat taseen ulkopuolisia, ja rahoitusleasingsopimukset vaaditaan aktivoitavan taseessa Intian uusimpien kirjanpitostandardien mukaisesti.

# 2 - erikoiskäyttöön tarkoitettu ajoneuvo (SPV)

Erityisyhtiöt tai tytäryhtiöt ovat yksi tavanomaisista tavoista luoda taseen ulkopuolisia rahoitusriskejä. Sitä käytti Enron, joka tunnetaan yhdestä korkean tason taseen ulkopuolisista rahoitusriskeistä.

1. Emoyhtiö luo SPV: n aloittaakseen uuden toiminnan, mutta haluaa eristää itsensä uuden toiminnan riskeistä ja vastuista.
2. Emoyhtiön ei tarvitse ilmoittaa SPV: n varoja ja velkoja taseessa.
3. SPV toimii itsenäisenä kokonaisuutena ja hankkii luottolimiittinsä uudelle liiketoiminnalle.
4. Jos emoyhtiö omistaa SPV: n kokonaan, useimpien maiden kirjanpitostandardin mukaan sen on konsolidoitava SPV-tase omaksi, mikä estää taseen ulkopuolisen rahoituksen luomisen. Siksi yritykset yleensä luovat SPV: n uuden yhteisyrityksen kautta jonkin muun yrityksen kanssa.

# 3 - Vuokrasopimukset

Jos yrityksellä ei ole varaa ostaa omaisuutta suoraan tai hankkia rahoitusta samalle, se voi tehdä osamaksusopimuksen tietyksi ajaksi rahoittajien kanssa. Rahoittaja ostaa omaisuuden yritykselle, joka puolestaan ​​maksaa kiinteän summan kuukausittain, kunnes kaikki sopimuksen ehdot täyttyvät. Vuokraajalla on mahdollisuus omistaa omaisuus osamaksusopimuksen lopussa.

1. Normaalissa kirjanpidossa omaisuuserä heijastuu ostajan taseeseen, eikä vuokraajan tarvitse ilmoittaa sitä taseessa osamaksusopimuksen aikana.

# 4 - Factoring

Se on eräänlainen luottopalvelu, jota pankit ja muut rahoituslaitokset tarjoavat nykyisille asiakkailleen. Rahoitus saadaan laskemalla myyntisaamisia pankeille. Pankit tarjoavat yritykselle välitöntä käteistä, kun he ovat leikkaaneet myyntisaamisia palvelun tarjoamisesta.

1. Sitä kutsutaan myös toisinaan kiihtyviksi kassavirroiksi.
2. Yhtiölle ei ole suoraa vastuuta factoringin takia, mutta osa sen varoista myydään.

Merkitys sijoittajille

Lähes kaikkien suurten maiden kirjanpitostandardien mukaan on pakollista ilmoittaa kaikki yrityksen taseen ulkopuoliset rahoituserät kyseiseltä vuodelta. Sijoittajien tulisi ottaa huomioon nämä tiedot ymmärtääkseen täysin tällaisiin liiketoimiin liittyvät riskit.