seychellesartprojects.org

Mikä on Texas-suhde?

Texas Ratio mittaa rahoituslaitosten, kuten pankkien, riskialttiutta ja auttaa sijoittajia ymmärtämään pankin luottoriskin ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Se lasketaan ottamalla rahoituslaitoksen järjestämättömät varat ja jakamalla ne pankin aineellisen oman pääoman ja pankin luottotappiorahaston summalla.

Texas Ratio Formula

Texas-suhde = (järjestämättömät varat + omistettu kiinteistö) / (aineellinen oma pääoma + luottotappiorahastot)

• Järjestämättömät varat : Nämä ovat pankin tarjoamia lainoja ja ennakkoja, joista se ei saanut lainanottajalta pääoma- ja korkomaksuja. Yleensä tämä laina ja ennakot luokitellaan järjestämättömiksi varoiksi sen jälkeen, kun lainanottaja laiminlyö lainan yli 90 päivää.
• Pankin omistama kiinteistö : Omaisuus, jota lainanottaja pitää vakuudeksi ja jonka pankki on nyt ottanut maksun (korkojen ja pääoman) maksamatta jättämisen vuoksi.
• Aineellinen pääoma : Oma pääoma vähennettynä pankin omistamilla aineettomilla hyödykkeillä (esim. Liikearvo)
• Lainatappiorahastot : Pankit arvioivat lainan tappiot laiminlyönneistä ja lainanottajien maksamatta jättämisestä.

Kuinka Texas-suhde lasketaan ja tulkitaan?

• Analyytikko tai sijoittaja voi laskea tämän suhteen käyttämällä kaavassa edellä mainittua komponenttia. Komponentit ovat järjestämättömiä omaisuuseriä, pankin omistamia kiinteistöjä (ts. Suljetut omaisuudet), luottotappiorahastoa ja aineellista pääomaa. Jotkut verkkosivustot julkaisevat texas-suhteet, jotta se löytyy täältä.
• Alle 1 suhde osoittaa, että pankilla on vähemmän järjestämättömiä varoja verrattuna sen varoihin. Kun tämä suhde lähestyy 1, se osoittaa, että pankilla on vähemmän resursseja kattamaan järjestämättömien varojen tappiot. Jos tämä suhdeluku on 1 tai enemmän, pankin epäonnistumisen mahdollisuudet ovat suuret.
• Sijoittaja voi käyttää tätä suhdelukua tehokkaana indikaattorina mitata pankin luotto-ongelmia. Mutta se ei takaa pankkien epäonnistumista. Joissakin tapauksissa pankki, jolla on korkea suhde, onnistui pysymään vakavaraisena.
• Jotkut analyytikot käyttävät muokattua versiota Texas-suhdeluvusta, jossa otetaan huomioon hallituksen takaama laina. Eli, jos liittovaltion lainaohjelma takaa järjestämättömän lainan, hallitus korvaa nämä tappiot. Siksi on järkevää säätää tätä suhdelukua vähentämällä hallituksen tukema laina järjestämättömistä varoista.

Alla on muokattu kaava seuraavasti:

Muokattu Texas-suhdeluku = (järjestämättömät varat - valtion tukemat järjestämättömät lainat + omistettu kiinteistö) / (aineellinen pääoma + lainatappiot);

Esimerkki

Brian Tylor haluaa sijoittaa rahastonsa johonkin seuraavista pankeista. Ennen sijoittamista hän pyysi analyytikkoa tarkistamaan, mikä näistä pankeista on vakavaraisempi ja turvallisempi?

Analyytikko laski Texas-suhteen ehdottaakseen vähemmän riskialtista pankkia Mr. Taylorille. Tarkasteltuaan kaikkia pankkien yksityiskohtia analyytikot ehdottivat sijoittamista ABC-pankkiin. Sillä on enemmän pääomavaroja kattamaan huonojen lainojen menetys verrattuna muihin pankkeihin, ts. PQR & XYZ.

Verosuhteen käyttö

1980-luvulla Gerard Cassidy otti käyttöön Texas-suhdelaskun ennustamaan pankkijärjestelmän mahdollisen luotto-ongelman. Jos pankki on antanut liikaa huonoja lainoja ja sillä on vähän pääomavaroja kattamaan tämän huonon lainan tappiot, pankki voi epäonnistua. Se on yksi indikaattoreista, jotka antavat analyytikolle tai sijoittajalle etukäteen signaalin pankin sijoituksista.

Johtopäätös

Se on yksinkertaisesti ennalta varautuva indikaattori. Se katsoo, että järjestämättömät varat, valtion tukemat lainat, omistamat kiinteistöt, pankin aineellinen oma pääoma ja luottotappiorahastot muodostavat suhdeluvun. Sijoittajat voivat tulkita sen, kuten suhdeluku lähestyy tai ylittää 1, pankkivirheiden mahdollisuudet kasvavat, mutta se ei takaa pankin epäonnistumista.