seychellesartprojects.org

Etupään kuormituksen määritelmä

Etupään kuormalla tarkoitetaan palkkioita tai kertamaksuja, jotka vähennetään investoinneista niiden alkuperäisen ostohetkellä. Sitä sovelletaan yleensä sijoitusrahastoihin, vakuutussuunnitelmiin ja elinkorkosuunnitelmiin, joissa kuorma vähennetään etukäteen ja nettomääräinen jälkikuormitus, joka lopulta menee investointivirtaan.

Rahoitusvälittäjät, kuten sijoitusrahastojärjestelmien välittäjät tai jakelijat, veloittavat heidät oikeanlaisen sijoituksen suosittelemisesta sijoittajan riskiprofiilin mukaisesti. Koska nämä ovat kertamaksuja, ne eivät ole osa tehdyn investoinnin toimintakustannuksia. Ne lasketaan prosenttiosuutena kaikista tehdyistä sijoituksista tai maksetuista vakuutusmaksuista vakuutus- tai annuiteettisuunnitelmien yhteydessä. Se on suhteellisen pienessä mittakaavassa sijoitusrahastoissa ja korkeammassa mittakaavassa muissa tuotteissa.

Esimerkkejä etupään kuormituksesta

Seuraavassa on esimerkkejä etupään kuormituksesta

Esimerkki 1

Oletetaan, että Mr.X on sijoittanut 10000 dollaria DSP Merrylynchin sijoitusrahastoon 100 parhaan osakejärjestelmässä. Järjestelmään sovellettava käyttöliittymän kuormitus on 5%. Tässä sijoitusyhtiölle menevän liiketoimen etupää kuormitus on 1 000 000 dollaria * 5% = 5 000 dollaria. Siksi varsinainen sijoitus osakejärjestelmään on 10000 dollaria - 50000 dollaria = 95000 dollaria. Mr. X: n salkku heijastaa sijoitusrahastoihin 95 000 dollaria. Riskittömän tuottoprosentin oletetaan olevan 10%. Rahastotalon on siis tuotettava 15,79%: n vuotuinen tuottoprosentti saavuttaakseen 1,10 000 dollaria eli nimellisarvoltaan, jos 1,00 000 dollaria olisi sijoitettu riskittömiin varoihin.

Esimerkki 2

Oletetaan, että Mr.A on sijoittanut 10000 dollaria rahastoon, jonka etuosa on 5% ja välittäjäpalkkio 10% 5%: n kuormituksesta. Tässä tapauksessa 10 000 dollaria * 5% = 500 dollaria on etupään kuormitus, joka vähennetään sijoituksista. Siksi herra A: n sijoitukset kirjataan 10 000 - 500 dollaria = 9 500 dollaria kirjanpidon varoihin. Rahastotalolle 500 dollaria on tuloja, jotka 10 prosenttia palautetaan välittäjälle kaupan toteuttamiseksi. Välittäjälle maksettava palkkio on 500 dollaria * 10% = 50 dollaria. Siten välittäjä pystyy tuottamaan 50 dollaria tulona suositellakseen oikeaa suunnitelmaa sijoittajalle ja lisätä sijoitusrahaston sisäänvirtausta.

Edut

Alla on joitain etuja

• Sijoittajat ovat valmiita maksamaan etukäteiskuorman rahoituksen välittäjille, koska he tekevät sijoittajan puolesta vaaditun tutkimuksen siitä, mikä rahasto ostaa ja mitkä ovat saman tulevaisuuden näkymät.
• Ne, joilla ei ole tietoa sijoitusrahastojen toiminnasta, pitävät tätä reittiä houkuttelevana, koska he saavat välittäjiltä raakaa tietoa ja panoksia maksamalla pienen määrän maksuja.
• Yksityissijoittajien ei tarvitse itse tehdä koko prosessia. Välittäjä tekee samoin asiakkaidensa puolesta.

Haitat

Alla on joitain haittoja

• Korkeasti ladatuilla varoilla voi olla vaikutusta sijoittajien asumiseen ja mukavuuteen.
• Sijoittajat, jotka ovat rahoitusmarkkinoiden asiantuntijoita ja jotka tuntevat rahastotalojen toiminnan, eivät mene välittäjiin sijoituspäätöksen tekemiseksi. pikemminkin he haluaisivat tehdä oman tutkimuksensa ja valita oikean rahaston.
• Rahastotalojen käynnistämien suorien suunnitelmien ansiosta maallikon on nyt helppo sijoittaa rahastoihin menemättä välittäjien luona ja maksamatta suurta palkkioa.
• Ei sovi konservatiiviselle sijoittajalle.
• Nykyään vähemmän suosittu, koska taustalatausjärjestelmä on vallannut markkinat ja ihmiset haluavat maksaa lunastuksilleen taustapainon tuotosta saadusta voitosta sen sijaan, että alentaisivat kustannuksiaan ja investointejaan etukäteen.

Johtopäätös

Siksi sijoittajien on arvioitava huolellisesti kaikkien sijoituksiin valitsemiensa rahastojen toiminta ja tariffirakenne. Ainoastaan ​​etukuormitus ei voi olla ainoa peruste sijoitusrahastoon. Vaikka sääntelyviranomaiset ovat antaneet useita ohjeita ja sääntöjä käyttöliittymän soveltamiseksi järjestelmiin, sijoittaja päättää rahoitusmarkkinoista tuntemuksensa perusteella. Se on lannistusta sijoittajien keskuudessa, koska tietyn rahaston ennakkokuorma vaikuttaa hallinnoitaviin varoihin ja edellyttää, että rahasto tuottaa enemmän tuottoa sijoittajilleen korvaamaan tappio alkupalkkiosta. sijoitusaika.