Hyöty-kustannussuhde - määritelmä, kaava, miten lasketaan?

Hyöty-kustannussuhteen määritelmä

Hyöty-kustannus-suhde ilmaisee analyysin kannalta hankkeen tai investoinnin kustannusten ja hyötyjen välisen suhteen, joka näkyy odotetun hyödyn nykyarvolla jaettuna kustannusten nykyarvolla, joka auttaa määrittämään investoinnista saatavan elinkelpoisuuden ja arvon. tai projekti.

Kaava

Hyöty-kustannussuhde-kaava = hankkeelta odotettavissa olevan hyödyn PV / hankkeen kustannusten PV

  • Jos kyseisen sijoituksen tai projektin BCR-arvo on suurempi kuin 1, projektin voidaan odottaa tuottavan tai tuottavan positiivisen nettoarvon eli nettonykyarvon yritykselle tai yritykselle ja heidän sijoittajilleen.
  • Jos BCR-arvo on alle 1, projektin kustannusten voidaan odottaa olevan korkeammat kuin tuotot, ja siksi se on hylättävä.

Hyöty-kustannussuhteen (BCR) laskemisen vaiheet

BCR-kaavan laskemiseksi toimi seuraavasti:

  • Vaihe 1: Laske projektista odotetun hyödyn nykyarvo. Kaava nykyarvon määrittämiseksi on:
    • Kunkin vuoden määrä = kassavirta * PV-kerroin
    • Yhdistä kaikkien vuosien määrät.
  • Vaihe 2: Laske kustannusten nykyarvo. Jos kustannukset syntyvät etukäteen, aiheutuneet kustannukset ovat kustannusten nykyarvo, koska PV-tekijää ei ole.
  • Vaihe 3: Laske hyöty-kustannussuhde kaavalla:
    • BCR-kaava = hankkeesta odotettavissa olevan hyödyn PV / projektin kustannusten PV
  • Vaihe 4: Joissakin tapauksissa meidän on arvioitava ehdotettu investointi hyöty-kustannus-suhteen perusteella. Projektin valintasäännöt ovat seuraavat:
    • Jos hyöty-kustannussuhde on alle 1, sinun ei pitäisi jatkaa ehdotettua projektia
    • Jos hyöty-kustannussuhde on suurempi kuin 1, jatka ehdotettua projektia.

Esimerkkejä

Voit ladata tämän hyöty-kustannussuhteen Excel-mallin täältä - hyöty-kustannussuhteen Excel-malli

Esimerkki 1

EFG Oy työskentelee tehtaan kunnostustöiden parissa tulevana vuonna, sillä he odottavat heti 50 000 dollarin ulosvirtausta ja odottavansa edut samasta 25 000 dollarista seuraavien 3 vuoden aikana. Tällä hetkellä vallitseva inflaatio on 3%. Sinun on arvioitava, onko kunnostamispäätös kannattava käyttämällä BCR: ää.

Ratkaisu

 Tehdäksesi ensin kustannus-hyötyanalyysin, meidän on tuotava sekä kustannukset että hyödyt nykyarvoon. Koska 50000 dollarin ulosvirtaus on välitöntä ja siten se pysyisi samana.

Koska voitot ovat tulevaisuuden arvossa, meidän on diskontattava ne takaisin käyttämällä 3 prosentin diskonttokorkoa.

Siksi hyöty-kustannussuhde voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa:

 Kaava BCR: n laskemiseksi = hankkeelta odotettavissa olevan hyödyn PV / projektin kustannusten PV

= 70715,28 / 50 000,00

BCR = 1,41

Koska hyöty-kustannussuhde on suurempi kuin 1, peruskorjauspäätös näyttää olevan hyödyllinen.

Esimerkki 2

Sunshine private limited on äskettäin saanut tilauksen, jossa he myyvät 50 32 tuuman televisiota 200 dollaria kullakin sopimuksen ensimmäisenä vuonna, 100 ilmastoitua 1 tonnin kutakin hintaan 320 dollaria kumpikin sopimuksen toisena vuonna ja kolmantena vuosi he myyvät 1000 älypuhelinta, joiden arvo on 500 dollaria. Mutta täyttääkseen tämän vaatimuksen heidän on lisättävä tuotantoa ja sitä varten he etsivät 35 000 dollarin kassavirtaa palkansaajien palkkaamiseen, ja kaikki tämä talletetaan erilliselle escrow-tilille, joka on luotu nimenomaan tätä tarkoitusta varten, eikä sitä voida siirtää peruutettu mihinkään muuhun tarkoitukseen, mutta yhtiö ansaitsee 2 prosentin koron vastaavalta seuraavien 3 vuoden aikana, koska sama palkkio maksetaan kolmannen vuoden lopussa sopimussuhteisille työntekijöille.

Lisäksi ensimmäisenä vuonna syntyvät tuotantokustannukset ovat 6500 dollaria, toisena vuonna 75 prosenttia ansaitusta bruttotulosta ja viime vuonna 83 prosenttia bruttotuloista arvioiden mukaan. Sinun on laskettava hyöty-kustannussuhde ja ilmoitettava, onko tilaus arvokas? Oletetaan, että projektin kustannukset ovat 9,83%.

Ratkaisu

Tehdäksesi ensin kustannus-hyötyanalyysin, meidän on tuotava sekä kustannukset että hyödyt nykyarvoon. Koska täällä kustannukset syntyvät myös eri vuosina, meidän on myös alennettava ne.

Ennen diskonttaamista meidän on laskettava kokonaiskassavirrat koko projektin elinkaarelle.

0 vuoden aikana ei ole kassavirtaa tai sisäänvirtausta, koska yritys tekee talletuksen ja itse asiassa ansaitsee korkoa samalta 3%: n korolla ja viimeisenä vuonna yritys maksaa 35 000 dollaria, joka on sisällytetty kassavirrassa.

Nyt voimme alentaa kassavirrat 9,83%: lla ja saavuttaa alennetun edun ja alennetut kustannukset seuraavaa kohti:

Siksi hyöty-kustannussuhde voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa:

Hyöty-kustannussuhde = hankkeelta odotettavan hyödyn PV / hankkeen kustannusten PV

= 414783,70 / -365478,43

Hyöty-kustannussuhde = 1,13

Koska se on suurempi kuin 1, megatilaus näyttää olevan hyödyllinen.

Esimerkki 3

Kaupungin pormestari arvioi kahta liikennehanketta - projekti A ja projekti B. projekti A - projektista odotettavien hyötyjen nykyarvo on 40 000 000 dollaria. Kustannusten nykyarvo on 20 000 000 dollaria. Projekti B - Projektista odotettavan hyödyn nykyarvo on 60 000 000 dollaria. Kustannusten nykyarvo on 20 000 000 dollaria. Laske hyöty-kustannussuhde ja arvioi mikä projekti tulisi toteuttaa.

Ratkaisu

Hanke A

Käytä seuraavia tietoja hyöty-kustannussuhteen laskemiseen.

  • = 4000000/2000000

Hanke B

Käytä seuraavia tietoja hyöty-kustannussuhteen laskemiseen.

  • = 6000000/2000000

  • BCR = 3

Koska projektin B BCR on korkeampi, projekti B tulisi toteuttaa.

Esimerkki 4

Yritykselle tulee aiheutua 1 000 000 dollarin kustannukset, jos uusia koneita ostetaan. Se johtaa seuraaviin lisävoittoihin seuraavina vuosina:

Jos oletetaan, että diskonttausaste on 3%, laske ehdotetun investoinnin hyöty-kustannussuhde.

Ratkaisu:

Vaihe 1: Laske nykyarvokerroin. Lisää kaava = 1 / ((1 + 0,03)) ^ 1 soluun C9.

Vaihe 2: Lisää asiaankuuluva kaava soluihin C10 ja C11.

Vaihe 3: Lisää kaava = B9 * C9 soluun D9.

Vaihe 4 : Vedä kaava solusta D9 kohtaan D11.

Vaihe 5 : Lisää kaava = SUMMA (D9: D11) soluun D12

Vaihe 6 : Lisää kaava = -D12 / B8 soluun D13.

Vaihe 7: Paina Enter-painiketta saadaksesi tuloksen

Edut

  •  Hyöty-kustannussuhteen (BCR) käytöstä on hyötyä siitä, että se auttaa vertailemaan eri projekteja yhdellä aikavälillä ja auttaa päättämään nopeammin, mitkä projektit tulisi suosia ja mitkä hylätä.
  • Siinä verrataan hyötyä ja kustannuksia samalla tasolla, eli se ottaa huomioon rahan aika-arvon, ennen kuin antaa absoluuttisiin lukuihin perustuvan lopputuloksen, koska voisi olla skenaario, että projekti näyttää olevan kannattava ottamatta huomioon aika-arvoa ja kun otamme huomioon ajan arvon / hyödyn -kustannussuhde on alle 1.

Haitat

  • BCR: n tärkein rajoitus on, että koska se pienentää projektin vain lukumääräksi, kun laajennuksen tai investoinnin jne. Projektorin epäonnistuminen tai menestys perustuu useisiin muuttujiin ja muihin tekijöihin, joita ennakoimattomat tapahtumat voivat heikentää.

Tärkeitä seikkoja

Seuraavat seikat on huomioitava, ennen kuin teet päätöksen hyöty-kustannussuhteen perusteella.

  • Pelkästään sellaisen säännön noudattaminen, jonka mukaan menestys tarkoittaa yli 1 ja epäonnistuminen tai päätöksen hylkääminen, tarkoittaa, että alle 1 BCR voi olla harhaanjohtava ja johtaa väärään sopimukseen hankkeeseen, johon tehdään paljon investointeja.
  •  Siksi BCR: ää tulisi käyttää konjunktiivisena työkaluna erityyppisten analyysien kanssa, kuten NPV: n, IRR: n ja muiden kvalitatiivisten tekijöiden käyttö, ja tehdä sitten hyvä päätös.

Johtopäätös

Voidaan päätellä, että jos investoinnin BCR on suurempi kuin yksi, sijoitusehdotus tuottaa positiivisen NPV: n ja toisaalta sen IRR on korkeampi kuin diskonttokorko tai projektikorkokustannus, mikä viittaa että sijoituksen kassavirran nykyinen nettoarvo ylittää sijoituksen ulosvirtausten nykyisen nettoarvon, ja projekti voidaan ottaa huomioon.

  • Jos hyöty-kustannussuhde (BCR) on yhtä kuin yksi, suhde osoittaa, että investointien tulojen NPV vastaa investointien ulosvirtauksia.
  •  Lopuksi, jos sijoituksen BCR on enintään yksi, sijoituksen ulosvirtauksen on oltava suurempi kuin tulot tai hyödyt, eikä hanketta tule ottaa huomioon.