seychellesartprojects.org

Mikä on sijoitetun pääoman tuottoprosentti?

Sijoitetun pääoman tuottoprosentilla tarkoitetaan korkoa, jolla yritys tuottaa sijoituksesta tuoton ajanjaksolla verrattuna yrityksen tekemiin investointien kustannuksiin, ja se lasketaan jakamalla kauden sijoitetun pääoman tuotto kustannuksella sijoitus.

Yksinkertaisesti sanottuna se on varoihin sijoittamalla ansaittua tuloa, ja se mitataan pääosin prosentteina. Se voi olla negatiivinen (nettotappio) tai positiivinen (nettovoitto) ja mitata jaksoittain, kuten neljännesvuosittain, kuukausittain tai vuosittain.

• Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on ensimmäinen ja tärkein kriteeri, jota arvioidaan ennen sijoituspäätöksiä. Se on vain ylimääräinen ansainta tehdyn investoinnin lisäksi tai investointikustannusten lasku tietyn ajanjakson ajan.
• Niille yhteisöille, joiden velka- tai osakekanta on listattu tunnustetuissa pörsseissä, sijoitetun pääoman tuotto on erittäin hyödyllinen sijoittajan näkökulmasta.

Sijoitetun pääoman tuottoaste

Ne voidaan mitata eri termeillä, kuten sijoitetun pääoman tuotto, oman pääoman tuotto jne.

Se voidaan kuitenkin jakaa kahteen pääkomponenttiin:

# 1 - Sijoitetun pääoman tuotto = (nykyinen / markkina- tai myynti-arvo - alkukustannus / alkukustannus) * 100

(tällä kaavalla tuotto voidaan johtaa prosentteina investointikustannuksista)

• Nykyinen arvo (arvo sijoituksen myyntipäivänä) - joka tunnetaan myös nimellä markkinahinta, tämänhetkinen kokonaistuotto, nettorealisointiarvo jne.
• Alkuperäinen hankintameno - Sijoituksen hankinnasta maksettu summa).

tai

# 2 - Sijoitetun pääoman tuotto = Sijoituksen kokonaismäärä / kokonaiskustannukset (tällä kaavalla kuinka monta kertaa sijoituksen nykyinen arvo verrataan investointikustannuksiin)

Esimerkkejä

Katsotaanpa joitain yksinkertaisia ​​ja edistyneitä esimerkkejä ymmärtämään tämä käsite yksityiskohtaisesti -

Voit ladata tämän sijoitetun pääoman tuottoprosentin Excel-mallin täältä - Sijoitetun pääoman tuottoprosentin Excel-malli

Esimerkki 1

Oletetaan, että Mr. X osti Apple Inc: n osakkeita sanomalla 170 dollaria 1.1.2019. Muutaman kuukauden kuluttua herra X haluaa myydä osakkeet Rs: n markkinahintaan. 180 dollaria.

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti = $ (180-170) X100 / 170, joka on 5,88% nettovoittoa.

Jos myyntihinta on Rs. 160 silloin tuotto on = 160-170 X 100/170 = -5,88% nettotappio.

Esimerkki 2

Oletetaan nyt, että herra Y osti 1.1.1999 100 Apple Inc: n osaketta 170 dollaria. Kokonaiskustannukset ovat siis 17 000 dollaria. Kolmen kyyneleen jälkeen, esimerkiksi 1.1.2012, herra Y myy nämä osakkeet hintaan 182 dollaria.

Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskenta herra Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Edellä olevasta esimerkistä käy selvästi ilmi, että herra Y ansaitsee enemmän prosentteina. Herra Y saa kuitenkin tämän summan noin kolmen vuoden kuluttua, kun taas X voi saada vuoden sisällä, mikä on arvokkaampaa kuin saada kolmen vuoden kuluttua. Jos rahan aika-arvo otetaan huomioon, herra Y: n tuotto alennetaan tietyllä tekijällä, ja lopullinen vastaus on alle 7,06%.

Joskus oikeudenmukaisen sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin perustuva päätös voi olla turha. Jokainen parametri on analysoitava ennen kuin päätetään.

Esimerkki 3

Herra A osti kiinteistön vuonna 2011 100 000 dollarilla, ja vuonna 2019 mainittu kiinteistö myydään 200 000 dollarilla.

Sijoitetun pääoman tuotto kiinteistöjen laskennassa = 200000 - 100000/100000 * 100 = 100%

Teollisuuden osalta sijoitetun pääoman tuotto = tuotto - myytyjen tuotteiden kustannukset jaettuna myytyjen tuotteiden kustannuksilla.

Esimerkki 4

Herra B omistaa teräksenvalmistusyrityksen, jonka bruttotulot ovat 100 000 dollaria ja muut tuotot 5000 dollaria. Joten kokonaistulo on 105 000 dollaria. Myytyjen tuotteiden hinta on 55 000 dollaria. nyt sijoitetun pääoman tuottoprosentti voidaan laskea seuraavasti:

= 105000 dollaria - 55000 dollaria / 55000 dollaria * 100 = 90,91%.

Esimerkki 5

Sijoitukset voivat olla arvopapereihin (osake, etuoikeutetut, joukkovelkakirjat, joukkovelkakirjat jne.), Esimerkiksi:

Herra D osti ei-vaihdettavat 5 prosentin XYZ-yhtiölainat 100 dollaria. Hoidettuaan joukkovelkakirjoja 2 vuoden ajan, herra D päättää myydä ne 150 dollarilla.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Edut

• Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskeminen on erittäin helppoa, ja se voidaan laskea nopeasti.
• Koska kyseessä on yksinkertainen malli, ei tarvita paljon tietoa nopeuden saavuttamiseksi.
• Se voidaan mitata kaikentyyppisille sijoituksille, kuten kiinteistöt, osakekannat, ensisijaiset osakkeet jne.
• Asiantuntijatietoa ei vaadita; jopa kukaan maallikko voi laskea, mitä siinä on hänelle.
• Se auttaa laskemaan tuottoa hyvin vähän aikaa ja kustannuksia.
• Auttaa tekemään sijoituspäätöksiä, kuten uuden omaisuuden ostaminen vs. omaisuuden korvaaminen, käyttöomaisuuden laajentaminen, hajauttamispäätös, toisensa poissulkeva päätös.

Haitat

Yksi tärkein haitta tai rajoitus on, että kaava, kuten edellä mainittiin, ei ota huomioon rahan aika-arvoa. Yllä olevan esimerkin mukainen tuotto voidaan tuottaa 2 tai 3 vuoden kuluttua. Joten jos 5,88 prosentin nettovoitto ansaitaan vuoden kuluessa, on enemmän arvoa kuin ansaitulla 2-3 vuoden kuluttua. Joten aika-arvokerroin jätetään kokonaan huomiotta kaavassa.

Johtopäätös

Se on hyvä työkalu yleisen hyödyn tai sijoitetun pääoman tuoton laskemiseen; Ei ole kuitenkaan luotettavaa, jos sijoitushorisonttijakso on yli vuoden, koska se ei ota huomioon rahan aika-arvoa. Jopa maallikko voi johtaa sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja tehdä tietoisen päätöksen; lopullista päätöstä tehtäessä on kuitenkin otettava huomioon rahan aika-arvo. On olemassa muita mittareita, joista voidaan saada oikea sijoitetun pääoman tuotto, esimerkiksi oman pääoman tuotto (joka mittaa oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuottoja), sijoitetun pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto (se ottaa huomioon oman pääoman ja velan saadakseen paluu) jne.