seychellesartprojects.org

Nettokassan merkitys

Nettokassa kuvaa yrityksen maksuvalmiusasemaa ja se lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset velat yhtiön tilinpäätöksessä tietyn ajanjakson lopussa ilmoitetusta kassatilasta. Analyytikot ja sijoittajat tarkastelevat sitä ymmärtääkseen yrityksen rahoitus- ja likviditeettiaseman yritys.

Se eroaa nettokassavirrasta, joka lasketaan yrityksen ansaitsemana rahana tietyllä ajanjaksolla maksettuaan kaikki operatiiviset, taloudelliset ja pääomamaksut, mukaan lukien osingot osakkeenomistajille.

Nettokassakaava

Kuten aiemmin todettiin, laskemme nettokassan vähentämällä lyhytaikaiset velat kauden lopussa olevasta kassavarasta (rahavarat). Käteisvarat sisältävät käteisen, likvidit varat (varat, jotka voimme muuntaa nopeasti rahaksi). Lyhytaikaiset velat lasketaan laskemalla yhteen kaikki rahoitus- ja muut velat.

Nettokassakaava on seuraava,

Nettokassa = kassatase - lyhytaikaiset velat

Missä

• Käteissaldo = Käteinen + Likvidit varat

Esimerkkejä nettokassasta

Alla on esimerkkejä tästä käsitteestä sen ymmärtämiseksi paremmin.

Voit ladata tämän Net Cash Excel -mallin täältä - Net Cash Excel -malli

Esimerkki 1 - Apple.Inc

Alla on Apple Inc: n tasekuva, joka näyttää eri käteisosia, jotka voidaan laskea yhteen saadaksemme 205,89 miljardin dollarin käteisvarat ja lyhytaikaiset velat yhteensä 105,7 miljardia dollaria. Näiden tietojen avulla voimme saavuttaa Applen 100 miljardin dollarin nettokassan. Katso lisätietoja alla olevasta kuvasta.

Ratkaisu

Rahavarat yhteensä

• = 48,844 + 51,713 + 105,341
• = 205,898

Nettokassan laskeminen

• = 205,898 - 105,718
• = 100,18

Lähde: -   Apple.Inc

Esimerkki # 2 - aakkoset

Alla on Alphabet Inc. - Google -tasekuva, joka näyttää eri käteisosat, jotka voidaan laskea yhteen siten, että saadaan käteissaldo 121,177 miljardia dollaria ja lyhytaikaiset velat yhteensä 39,224 miljardia dollaria. Näiden tietojen avulla voimme saavuttaa Alphabet Inc. -yrityksen - Googlen nettokäteiset 81,953 miljardia dollaria. Katso lisätietoja alla olevasta kuvasta.

Ratkaisu

Rahavarat yhteensä

• = 16,032 + 105,145
• = 121,177

Nettokassan laskeminen

• = 121,177-39,224
• = 81,953

Lähde: -  Alphabet Inc.

Nettokassan vaikutukset

Positiivinen käteinen on ehdottomasti positiivinen osoitus liiketoiminnasta. Se tarkoittaa lähinnä sitä, että yrityksellä ei ole vaikeuksia selviytyä, jos se maksaa kaikki nykyiset velkansa heti. Vaikka tällaisia ​​tilanteita ei tule, niiden analysointi antaa tarkasteltavalle yritykselle suuren stressitestin. Yritykset, joilla on korkea nettokassatilanne, tarjoavat mukavuutta myös nykyisille ja mahdollisille sijoittajille.

Yrityksen likviditeettitila on välttämätön, koska yritysten on oltava kunnossa täyttääkseen lähitulevaisuudessa erääntyvät velkansa. Lisäksi yrityksillä on jatkuvasti epävarmuutta, ja valitettavat tapahtumat yrityksen hallinnan sisällä tai ulkopuolella voivat häiritä yrityksen koko likviditeettitilannetta. Sen varmistamiseksi, että yrityksellä on riittävästi likvidejä varoja selviytyäkseen näistä tapahtumista, likviditeettitesti on välttämätön, mikä voidaan tehdä yhdellä tavalla käyttämällä nettokassatilannetta.

Nettokassa vs. bruttokassa

Bruttokassa on yrityksen kassatase, joka saadaan lisäämällä käteistä ja jälkimarkkinakelpoisia sijoituksia ilman vähennyksiä vastuista. Bruttokassalle voisi olla myös muita määritelmiä; jolloin se tarkoittaa tapahtuman käteisvarojen bruttotuloja ennen palkkioiden ja palkkioiden vähentämistä.

Vaikka se kertoo hienostuneen ja tiukemman yrityksen likviditeettiaseman, bruttokassa kertoo meille absoluuttisen likviditeettiaseman ottamatta huomioon velkojen välitöntä maksamista.

Nettokassa vs. nettovelka

Toinen nettokassan muoto on yhtiön rahat plus markkinakelpoiset sijoitukset vähennettynä yhtiön kokonaisvelalla (lyhytaikaiset lainat plus pitkäaikaiset lainat). Tämä luku, jos se on positiivinen, kertoo meille, että yhtiöllä on vakaa taloudellinen tilanne, koska se pystyy täyttämään lainansa, jos ne erääntyvät välittömästi. Jos tämä luku on negatiivinen, se tarkoittaa, että yrityksellä ei ole riittävästi käteistä käteisenä kaikkien lainojensa täyttämiseksi välittömästi.

Yritystä voidaan kutsua velattomaksi, jos sillä on tällä tavalla määritelty nettokassapositio. Analyytikot ja sijoittajat suhtautuvat myönteisemmin velattomaan tai käteisrikkaaseen yritykseen kuin nettovelkaa kantavaan yritykseen.

Rajoitukset

• Joskus se ei välttämättä ole yhtä suoraviivaista kuin miltä näyttää siltä, ​​että käteissaldot tai lyhytaikaiset velat voivat vääristyä kertaluonteisten tapahtumien vuoksi. Tällaiset olosuhteet vaativat tarkastelua, ja luvut saattavat tarvita oikaisua saadakseen selvän käteisvarojen ja lyhytaikaisten velkojen saldon.
• Joillakin yrityksillä, joilla on kunnolliset yritykset, nettorahavirta voi silti olla negatiivinen. Se ei aseta kysymysmerkkiä heidän likviditeettiasemaansa, mutta tarkkailijat voivat silti suhtautua niihin negatiivisesti.

Johtopäätös

Likviditeetti on välttämätöntä kaikille yrityksille, ja jos todellinen käteinen tukee likviditeettiä, se tekee liiketoiminnasta erittäin vahvan. Heikompi likviditeettiasema asettaa yrityksen liiketoiminnan vaaraan kriittisissä tilanteissa. Esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisissä monet investointipankit olivat täynnä vipua kurkkuun. Tarvittiin vain pieni devalvaatio varojen arvosta, jotta ne saataisiin lopetettua. Jos he olisivat olleet varovaisia ​​riittävän likviditeetin ylläpitämisessä, he olisivat tehneet liiketoimintaa eri tavalla.

Se antaa meille alustavan kuvan yrityksen vipuvaikutuksesta. Jos yritys ei läpäise nettokassatestiä (harkittuaan poikkeuksellisia olosuhteita), yritystä tarkastellaan vähemmän myönteisesti kuin yritystä, jolla on positiivinen kassatilanne. Jos nämä yritykset harjoittavat samaa liiketoimintaa, sijoittajilla on vahva mahdollisuus suosia nettokassayritystä kuin käteisnegatiivista yritystä.

Se on vain yksi tekijä, jota käytetään yrityksen likviditeettiaseman analysointiin. Riippumatta siitä, mitä parametria käytetään, käteinen on olennainen osa kokonaisyhtälöä, koska riippumatta siitä, kuinka suuria voittoja yritys kirjaa, ellei voittoja muuteta rahaksi, liiketoimintaa ei ehkä kannata sijoittaa. Sitä on tarkasteltava myös yhdessä muiden parametrien kanssa, kuten nykyinen suhde, käyttöpääoman päivät jne., Yrityksen likviditeettitilanteen määrittämiseksi.