seychellesartprojects.org

Kaava koko salkun tuoton laskemiseksi

Salkun tuotto-kaavaa käytetään laskemaan eri yksittäisistä varoista koostuvan kokonaissalkun tuotto, jossa kaavan mukaan salkun tuotto lasketaan laskemalla yksittäisestä omaisuuserästä ansaitun sijoituksen tuotto kerrottuna vastaavalla painoluokalla koko salkussa ja lisäämällä kaikki tulokset yhteen.

Salkun tuotto voidaan määritellä yksittäisen omaisuuserän ansaittujen sijoitustuottojen tuloksen summana, kun kyseisen yksittäisen omaisuuden painoluokka on koko salkussa. Se edustaa tuottoa salkusta eikä vain yksittäisestä omaisuuserästä.

Odotettu tuotto voidaan laskea potentiaalisten lopputulosten (eli tuottojen, joita edustaa r alla) avulla kunkin salkun omaisuuden painolla (ts. W), ja sen jälkeen laskemalla näiden tulosten summa.

R _p = ∑n _{i = 1} w _i r _i

Missä ∑n _{i = 1} w _i = 1

• w on kunkin omaisuuden paino
• r on omaisuuden tuotto

Salkun tuoton laskeminen (vaihe vaiheelta)

Salkun tuoton laskeminen on melko yksinkertaista, mutta vaatii vain vähän huomiota.

• Vaihe 1: Hanki yksilöllinen varojen tuotto, johon varat on sijoitettu. Esimerkiksi, jos sijoittaja on sijoittanut pääomaan, on laskettava koko tuotto, joka on kokonaistuotto, mukaan lukien väliaikaiset kassavirrat, jotka osakkeiden tapauksessa olisi osinko.
• Vaihe 2: Laske sen yksittäisen omaisuuden paino, johon varat sijoitetaan. Tämä voidaan tehdä jakamalla kyseisen omaisuuden sijoitettu määrä sijoitetun rahaston kokonaismäärällä.
• Vaihe 3: Ota vaiheessa 1 laskettu palautustulo painolla, joka lasketaan vaiheessa 2.
• Vaihe 4: Kolmas vaihe toistetaan, kunnes kaikki varat lasketaan loppuun. Lopuksi meidän on laskettava yhteen kaikkien yksittäisten varojen tuotot painoluokittain, mikä on salkun tuotto.

Esimerkkejä

Voit ladata tämän salkun palautuskaavan Excel-mallin täältä - Portfolio Return Formula Excel Template

Esimerkki 1

Harkitse ABC Oy: tä, että varainhoitoyhtiö on sijoittanut kahteen eri omaisuuteen viime vuonna ansaitun tuoton lisäksi. Sinun on ansaittava salkun tuotto.

Ratkaisu:

Meille annetaan yksilöllinen varojen tuotto ja investointisumma, joten ensin selvitämme painot seuraavasti:

• Paino (omaisuusluokka 1) = 1,00,000,00 / 150,000,00 = 0,67

Samoin olemme laskeneet omaisuusluokan 2 painon

• Paino (omaisuusluokka 1) = 50 000,00 / 150 000,00 = 0,33

Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.

• W _i R _i (omaisuuslajien 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

Samoin, olemme laskeneet W _i R _i kunnon- luokan 2

• W _i R _i (omaisuuslajien 2) = 0,33 * 11%
• = 3,67%

Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,

Salkun palautus

Salkun tuotto on 10,33%

Esimerkki 2

JP Morgan jahtaa yhtä suurimmista sijoituspankkiyrityksistä ja on tehnyt useita sijoituksia eri omaisuusluokkiin. Yhtiön puheenjohtaja Dimon on kiinnostunut tietämään yrityksen tekemän kokonaisinvestoinnin tuotot. Sinun on laskettava salkun tuotto.

Ratkaisu:

Meille annetaan vain viimeisin markkina-arvo, eikä suoraa tuottoa ole. Siksi meidän on ensin laskettava yksittäisten varojen tuotto.

Meidän on vähennettävä sijoitusmäärä markkina-arvosta, jotta saadaan ylimääräinen tuotto, ja jakamalla se sitten sijoitusmäärällä tuotamme yksittäisen omaisuuden tuoton.

Huomaa: Katso yksityiskohtaiset laskelmat Excel-mallista.

Meillä on nyt yksilöllinen omaisuuden tuotto ja kyseisen sijoituksen määrä, ja nyt saamme selville painot käyttämällä sijoitusmäärää eikä markkina-arvoa seuraavasti,

Osakkeiden paino = 300000000/335600000 = 0,3966

Samoin olemme laskeneet kaikkien muiden tietojen painon.

Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.

Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,

Salkun palautus

JP Morganin tuottama salkun tuotto on siis 21,57%

Esimerkki 3

Gautam on henkilö, joka on äskettäin aloittanut sijoittamisen markkinoilla. Hän on sijoittanut XYZ-osakkeisiin 100 000: lla, ja se on ollut vuosi. Siitä lähtien hän on saanut 5000 osinkoa ja XYZ-osakkeen nykyinen markkina-arvo käy kauppaa 10%: n preemialla. Lisäksi hän on sijoittanut 20000 kiinteään talletukseen, ja pankki tuottaa siitä 7% tuoton. Ja viimeiseksi, hän on sijoittanut kotikaupungissaan olevaan maahan 500 000: lla ja nykyinen markkina-arvo on 700 000. Hän on pyytänyt sinua laskemaan salkun tuottoa.

Ratkaisu:

Meille annetaan vain viimeisin markkina-arvo, eikä suoraa tuottoa ole. Siksi meidän on ensin laskettava yksittäisten varojen tuotto.

Meidän on vähennettävä sijoitusmäärä markkina-arvosta, jotta saadaan ylimääräinen tuotto, ja jakamalla se sitten sijoitusmäärällä tuotamme yksittäisen omaisuuden tuoton.

Huomaa: Katso yksityiskohtaiset laskelmat Excel-mallista.

Meillä on nyt yksilöllinen omaisuuden tuotto ja kyseisen sijoituksen määrä, ja nyt saamme selville painot käyttämällä sijoitusmäärää eikä markkina-arvoa.

• Paino (XYZ-varasto) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

Vastaavasti olemme laskeneet myös muiden tietojen painon.

Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.

(XYZ-varasto) W _i R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

Samoin, laskimme W _i R _i muiden erityisesti hyvin.

Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,

Salkun palautus

Siksi herra Gautamin ansaitsema salkun tuotto on 35,00%

Osuvuus ja käyttö

On tärkeää ymmärtää salkun odotetun tuotto-kaavan käsite, koska kyseiset sijoittajat käyttävät samaa, jotta he voivat ennakoida voiton tai tappion, joka voi tapahtua sijoittamilleen rahastoille. Tämän odotetun tuoton kaavan perusteella sijoittaja voi tehdä päätöksen sijoittaa omaisuuserään todennäköisen tuotonsa perusteella.

Lisäksi sijoittaja voi myös päättää omaisuuserän painosta salkussa eli kuinka suuri osa varoista tulisi sijoittaa, ja sitten tehdä vaadittu muutos.

Sijoittaja voi myös käyttää odotetun tuoton kaavaa yksittäisen omaisuuden sijoittamiseen ja lopulta sijoittaa varat sijoitusta kohti ja lopulta sisällyttää ne salkkuunsa. Toisin sanoen hän nostaisi sen omaisuusluokan painoa, jonka odotettu tuotto on korkeampi.